资本市场投资新利器“成长记”：我国ETF市场总规模突破3.4万亿元 为中长期资金提供多元化适配选项

    本报记者 王思文

    2024年以来，随着我国指数化投资理念不断深入，交易型开放式指数基金（简称：ETF）市场热度持续扩大，整体保持快速发展的态势，产品数量和规模屡创新高。2024年9月下旬，资金加速流入ETF市场，整体交投活跃，全市场ETF总规模突破3.4万亿元，创历史新高。

    多位受访公募基金人士对记者表示，未来行业将持续丰富权益类基金的供给，加强指数类产品的创新，为投资者提供丰富多样的指数投资工具，为中长期资金提供多元化的适配选项。

    48只ETF产品规模超百亿元

    股票型ETF规模超2.6万亿元

    因ETF产品具有资产透明、交易费用低廉等特点，备受投资者关注。Wind数据显示，截至2024年10月7日，全市场ETF数量共计997只，较2024年年初增加100只；ETF份额突破2.37万亿份，较年初增加3480.33亿份；资产净值突破3.4万亿元关口，较年初增加13558.46亿元。

    从产品数量来看，股票型ETF市场份额占比最大。截至10月7日，全市场共有791只股票型ETF，基金规模合计达2.65万亿元，数量和规模占比分别高达79.34%和77.79%；另外，跨境ETF、货币型ETF、债券型ETF、商品型ETF和其他ETF产品数量分别为131只、27只、20只、17只和11只。

    近两年井喷式增长的宽基指数ETF，成为ETF市场的主流品种。具体来看，股票型ETF中，宽基指数ETF占据绝对数量和规模优势。宽基指数ETF共计235只，合计规模达19950亿元，即将突破2万亿元关口，规模占比达58.54%。另外，主题指数ETF共计419只，规模为3882.15亿元，占比11.39%；行业指数ETF、策略指数ETF、风格指数ETF规模分别为1921.83亿元、735.91亿元和19.51亿元。

    目前，我国宽基ETF产品体系较为完备，包括上证50、沪深300、科创50、中证A500等大盘宽基指数产品。

    与此同时，千亿元级宽基ETF已经攀升至6只，华泰柏瑞沪深300ETF以3975.47亿元规模位列第一，易方达沪深300ETF以2620.27亿元规模位居第二。另有华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF和南方中证500ETF规模超过千亿元关口。此外，全市场有48只ETF规模超过百亿元。

    创新型指数产品密集面世

    为资金提供多元化适配选项

    对于投资者而言，基金产品的收益率最受关注。2024年以来，A股市场持续波动调整，不同市场指数表现差异较大，宽基ETF、行业主题ETF等类型产品的收益分化较为明显。对应到ETF产品来看，今年以来，全市场ETF平均回报率超过10%。最高年内回报率达到43.68%，最低年内回报率为-18%。

    《证券日报》记者梳理统计发现，截至目前，年内共有32只ETF产品浮盈超30%。其中，博时中证港股通互联网ETF以43.68%的业绩领涨，华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、易方达国证新能源电池ETF、南方恒生中国企业ETF、华夏上证金融地产ETF的年内浮盈均在35%以上。

    当前，大力推动宽基ETF等指数化产品创新，适时推出更多包括创业板、科创板等中小盘ETF基金产品，更好服务投资者，更好服务国家战略和新质生产力发展，是公募基金的重要课题。值得关注的是，近两年ETF产品在创新层面不断助力指数投资迈上新台阶。今年以来，在公募基金发行处于低迷期的情况下，创新型增量ETF产品密集面世，在新布局变化中为中长期资金提供着多元化的适配选项。

    其中包括国内重磅宽基指数ETF产品中证A50ETF、中证A500ETF，掘金“硬科技”投资机会的上证科创板工业机械ETF、首批投资沙特阿拉伯市场的沙特ETF等。

    华泰柏瑞基金分析称，近年来，指数化投资凭借高透明度、低费率等优势，获得了越来越多投资者的认可，其中宽基ETF凭借良好的代表性及较大的投资容量，成为吸纳长线资金的主力品种。丰富指数布局品种、引导增量资金通过指数产品持续流入市场，不仅有利于“活跃资本市场、提振投资者信心”，也是促进投资端改革、引导中长期资金流入的有力抓手，助力资本市场高质量发展。

（编辑 李波 乔川川）