深市股权激励现新貌 技术密集型行业活跃

    证券时报记者 吴少龙

    1月26日，深交所发布深市上市公司2020年股权激励情况综述。数据显示，2020年，深市上市公司推出股权激励计划264单，较2019年上升21.7%。至此，深市累计共有1171家上市公司推出1948单股权激励计划，涉及股份数量286.52亿股，近半数深市公司推出激励计划，超两成推出多期激励计划。

    从数据来看，2020年深市上市公司股权激励还呈现长期激励增多，技术密集型行业活跃度较高等特点。

    2020年深市股权激励计划平均有效期限4.81年，有效期在4年及以上的激励计划248单，占当年推出方案的93.94%；有效期在5年及以上的激励计划113单，较上年同比增长20.21%。更多深市公司着眼长远发展，拉长激励周期，为公司可持续发展提供人才激励保障机制。

    深市推出股权激励数量排名前五的为计算机、通信和其他电子设备制造业，软件和信息技术服务业，电气机械和器材制造业，专用设备制造业，医药制造业等技术密集型产业，累计推出方案数量占全部方案的56.94%，有利于强化人才绑定效果，发挥人才创新潜力。

    深交所2020年认真履行自律监管职责，强化事中事后监管，夯实中介机构职责，多措并举提升监管有效性。

    针对前后期不同激励计划业绩指标差异较大、考核指标设置不合理、考核指标随意变更、实施程序不合规、涉嫌利益输送等情形，一方面，深交所进一步加大监管力度，2020年全年共发出关注函、问询函等函件59份，发挥一线监管警示纠偏作用，维护上市公司利益及中小股东合法权益。

    另一方面，深交所督促中介机构履职尽责。一是要求中介机构对公司绩效考核指标、考核期的设置以及考核指标的变更合理性发表明确意见，发挥中介机构市场“看门人”作用。二是向上市公司传递监管信息和导向，要求其在聘请财务顾问机构时，对财务顾问机构及其执业质量进行充分评估，确保选聘的财务顾问机构具备相应的执业能力和良好的内控安排。

    2020年，创业板改革并试点注册制平稳落地，推出第二类限制性股票激励方式，并在授予价格、激励对象、激励比例、激励模式等方面给予市场主体更多灵活性。新型股权激励方案持续涌现，体现了“存量+增量”改革同步推进、新旧规则平稳过渡的特点，增强了上市公司和被激励对象获得感。

    新规实施至2020年底，共有103家创业板公司披露股权激励方案，采用第二类限制性股票作为激励工具的公司有61家，59家为存量公司。二类限制性股票无需提前出资，允许不设置限售期，同时大幅减少后续回购注销情形，减轻被激励对象资金压力，简便公司实施流程，上市公司实施创新工具的积极性高涨。