战“疫”时期并购重组审核常态化进行 节后首单并购重组项目“花落”一汽轿车

    本报见习记者 吴晓璐

    2月18日，证监会上市公司并购重组委以专线视频会议的方式召开今年第四次、节后第一次会议，对一汽轿车和博雅生物发行股份购买资产的申请进行了审核。据并购重组委第四次会议审核结果公告，一汽轿车重组项目获无条件通过，博雅生物重组项目未获通过。

    据悉，一汽轿车此次重组项目是置出公司旗下一汽奔腾轿车有限公司100%股权，作价51亿元，置入一汽解放汽车有限公司（简称“一汽解放”）100%股权，作价270亿元。一汽轿车控股股东为中国第一汽车股份有限公司（简称“一汽股份”），一汽解放为一汽股份全资子公司，本次交易构成关联交易。

    本次交易后，一汽轿车主营业务将变更为商用车整车的研发、生产和销售。另外，此次重组完成后，按照2019年1月份至10月份指标口径，上市公司归母净利润将增长15倍至29亿元，每股收益将增长6倍至每股0.64元。

    一汽集团总经理、一汽轿车董事长奚国华表示：“本次重组将为一汽解放插上资本的翅膀，不仅能带动自身更好更快地发展、提升国际竞争力，也能够为中国一汽加速向国际一流车企迈进提供新动能，对中国一汽高质量发展具有非常重要的意义。”

    此外，本次交易完成后，一汽轿车将包括乘用车业务在内的资产和负债置出，将有助于解决一汽轿车与控股股东之间长期存在的同业竞争问题，有利于恢复上市公司的融资和资本运作功能，保护上市公司中小股东的利益。

    中信证券执行委员会委员马尧对《证券日报》记者表示，一汽轿车重组项目是节后全市场第一单过会的并购重组项目，证监会在疫情期间坚持并购重组审核正常化，积极落实五部委联合文件精神，把加强疫情防控与维护资本市场健康运行切实结合起来，保障资本市场功能的正常发挥，有效支持了疫情期间的企业发展与经济平稳增长。

    博雅生物则是拟发行股份、可转换公司债券及支付现金，向江西百圣管理咨询有限公司（以下简称江西百圣）等11名交易对方购买其合计持有的罗益生物48.87%股权。

    据证监会公告，博雅生物重组项目未获通过是因为，申请文件未充分披露标的资产报告期业绩大幅增长的原因和合理性，未充分披露业绩预测依据的合理性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的规定。

    业内人士对《证券日报》记者表示，博雅生物的否决理由是此前并购重组审核未通过的常见问题，也说明在特殊时期，并购重组的审核标准是一贯的，不会因特殊时期放松标准。