积极防范和化解市场运行风险 专家表示监管也应科技先行创新先行

    主持人宓迪：1月16日至17日，2020年证监会系统工作会议在京召开。今日本报从积极防范和化解市场运行风险、平稳推出创业板改革并试点注册制、科学合理保持IPO常态化发行和优化退市标准等角度，采访专家学者进行解读。

    本报记者 孟珂

    1月16日至1月17日，2020年证监会系统工作会议在京召开。证监会在会议上部署了今年的六大重点任务，其中第一项就是，以防风险强监管为抓手，持续优化市场生态。加强对杠杆资金和输入性、交叉性风险的监测研判，强化预期引导，积极防范和化解市场运行风险。

    对此，苏宁金融研究院特约研究员何南野昨日对《证券日报》记者表示，这说明防范风险依旧是监管第一要务，维持资本市场的平稳发展是监管的重要责任。“稳”字当头，任何创新和突破，都应在“稳”的基础上进行推进，以防止系统性风险的出现。

    “从目前看，2020年资本市场监管部门将出台全面提高上市公司质量的行动计划，将围绕信息披露、资金占用、违规担保、内幕交易、财务造假等方面进行严格的监管和惩罚，以有效提升资本市场生态环境。”何南野说。

    此外，证监会还指出，坚持分类施策、精准拆弹，遏制增量与化解存量并举，继续稳妥做好股票质押、债券违约、私募基金、行业机构及各类交易场所等重点风险的防控处置。进一步加强日常监管，压实监管责任，提升监管效能。积极发挥稽查处罚最后防线作用，加大对欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等严重违法违规行为的打击力度。

    据《证券日报》记者根据证监会官网统计，2019年全年，证监会和地方证监局累计公布292张行政处罚决定书，其中，内幕交易占比约40%，信披违规占比约30%。

    “内幕交易和信息披露违法损害了市场的公平、公开、公正性，一直是严厉打击的对象”，川财证券研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示，预计打击内幕交易方面，随着新《证券法》的出台，未来处罚力度将会进一步增强，有助于保护投资者合法权益。

    在稽查处罚方面，今年将会有哪些创新举措？何南野认为，在稽查处罚方面，创新之一是科技监管，应充分使用先进的技术手段，对违法违规行为进行跟踪、监控和查处，提高稽查的效率和精准性。创新之二是数据监管，要借助大数据和征信体系，加强与工商、税务、海关等部门的协作，对市场主要参与主体、上市公司的董监高等进行精准的用户画像，筛选出风险较大的主体进行重点监控。创新之三是积极将区块链、人工智能等应用到监管之中。这些新技术的使用对提升稽查效率有重大帮助，监管也应科技先行、创新先行。