10月以来A股和港股联袂大涨 资金大量涌入 机构称看好后市

    10月以来，A股和港股联袂大涨，沪指和恒指皆累计涨近4%，北上资金和南下资金蜂拥A股和港股。

    国庆节后，不少机构加仓A股和港股，其中港股更受机构青睐。而对于后市，尤其是中长期，机构大多持较乐观态度。

    10月A股大涨

    截至10月16日，自结束国庆假期休假以来，A股经历7个交易日，总体来看，前4个交易日连续冲高上涨，后3个交易日出现震荡调整。

    10月以来的7个交易日，沪指、深证成指、创业板悉数大涨，指累计分别上涨3.68%、4.84%、5.82%。

    具体来看最新的一个交易日，10月16日，A股震荡，板块分化。

    当天受央行信贷数据的利好影响，金融股拉升，在申万一级行业中，全天银行指数以1.70%领涨，而非银金融同样涨幅居前，全天涨0.64%。

    总体来看，在金融股上涨的跷跷板效应下，创业板为代表的中小盘股下跌。当天A股走势是沪强深弱。

    不过，值得一提的是，消息面上，中国工程院院士钟南山透露，研究团队开展了一系列体外研究发现，白云山复方板蓝根颗粒对新冠病毒有效。

    当天，白云山（600332.SH）10%涨停，港股白云山（0874.HK）收涨13.28%。医药个股也普涨，申万一级医药生物指数收涨0.64%。

    截至10月16日收盘，沪指涨0.13%，报3336.36点；深成指跌0.68%；创指跌0.49%。

    全天A股两市成交额仅7086亿元，成交量萎缩。

    而北向资金也净流出5.03亿元。不过，10月以来，北向资金净流入223.86亿元。

    资金涌入港股

    对于后势，机构普遍比较乐观。

    一个值得关注的看法是，21世纪经济报道记者采访的多位基金经理尤其看好港股，认为港股是全球价值洼地。

    截至10月16日，10月以来，香港恒生指数累计上涨3.95%。

    同期，南下资金净流入253.57亿元，甚至高于同期北向资金流入A股的223.86亿元。

    一位私募基金公司负责人表示，节后做了加仓，现在公司产品线基本是满仓状态，相对来说，节后以港股加仓为主，A股也做了一些加仓。

    “目前，海外资金已连续六周流入中资股。”海富通沪港深混合基金经理高峥说。

    高峥分析认为，今年整个市场的波动性整体较大，港股今年的表现相对较弱，恒生指数今年以来下跌13%，恒生国企指数下跌12%，港股主要指数跌幅较大的原因在于金融、地产、保险等老经济在恒生指数中的占比较高，叠加一些香港本地股，整体占比达70%-80%，因而对指数的拖累非常大。个股层面来看，港股和A股一样两极分化严重，港股的互联网、医药生物等科技类公司表现抢眼，部分细分板块的估值水平已达到历史高位。当前位置来看，A股和港股的估值差已达到一个新的历史高位，因此高峥认为相对于A股市场，港股当前的配置价值比较明显。

    “重点关注互联网和制造业的龙头公司。”高峥建议。

    另一位大型公募基金公司的沪港深基金经理表示，对于港股，从现在到美国总统大选前，市场方向不明。但美国总统大选过后到明年，则明确看好港股。

    另有私募基金经理表示，节后加仓港股，主要投资于互联网等新经济。

    机构看好科技、大消费、金融、周期

    而对于A股，不少机构认为接下来可能是震荡上行的行情。

    最新数据显示，公募偏股基金仓位总体处于历史高位水平。2020年10月11日，公募的偏股型基金仓位67.83%。其中，股票型基金、标准混合型基金仓位分别为87.76%和65.18%。

    私募仓位也同样在历史高位，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为82.59%，是近三年最高。

    多位基金经理接受采访时表示，10月以来已加仓，或近满仓操作。

    而机构看好的A股领域包括：科技、大消费、金融、周期。

    从券商的推荐来看，科技方面，对光伏、新能源汽车的推荐最多；

    大消费方面，主要看好可选消费，尤其是汽车行业；

    金融方面，尤其推荐券商、保险。

    周期股方面，建材、煤炭、化工等行来受到较多推荐。