惊人！F5G概念板块年内已涨超70%，凭什么？

    本报记者 姚尧

    今日，同花顺F5G概念板块涨幅较大，截至收盘，整体上涨1.26%，跑赢上证指数（跌0.18%）。板块全部28只个股中有18只实现上涨。其中，光迅科技和铭普光磁涨停。今年以来，F5G概念板块涨幅也十分可观，1月1日至9月12日，期间累计上涨72.85%。

    市场中大单资金也在布局F5G板块。9月12日，F5G概念板块共有13只个股呈现大单资金净流入态势。其中，光迅科技和华工科技大单资金净流入额均超1亿元，分别达到34676.29万元和21592.39万元。

    所谓F5G就是指第五代固定网络。如果说5G是天上一张网，那F5G就是地上一张网。2020年2月份，欧洲电信标准化协会（ETSI）正式成立F5G工作组，加速光纤到户到光联万物进程。

    相关利好政策是助推板块上行的重要因素。9月8日，工业和信息化部等五部门联合发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》，提出推动5G-A（5G的扩充与增强）/6G、千兆光网/万兆光网、FTTR（指光纤敷设到远端节点，为光纤接入的基本技术方式）、高速无线局域网、卫星互联网、云网融合等新型网络技术创新，加快高性能计算、异构计算、智能计算、量子计算、类脑计算等突破，推动云网、算网协同发展。

    在日前召开的第24届中国国际光电博览会上，中国移动研究院基础网络技术研究所副所长张德朝表示，全国千兆用户数占比已达21.7%，千兆信息高速路初具规模，光网支撑作用逐步显现。且随着技术的进步，50G PON成为下一代PON（无源光纤网络）的主流技术，当前50G PON国际标准体系已基本建立，正处于样机研发阶段。

    黑崎资本首席投资执行官陈兴文告诉《证券日报》记者：“‘千兆光网’战略就是F5G技术加速应用的核心体现，F5G千兆光纤是以直通家庭的方式来实现10Gbps以上的超高速率，可以大幅度提高上网体验，提升大数据传输，能享受4K以上高清视频等应用场景的多方位需求，是提升固定宽带和移动通信之间更高效运作效率的‘核心枢纽’。”

    基本面方面，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融研究中心联席主任、研究员盘和林告诉《证券日报》记者：“F5G主要受益于通用人工智能的AI预训练和元宇宙3D环境对大模块的传输需求。算力集群建设中，GPU（图形处理器）在算力中心内部的连接需要CPO光模块（一种新兴的光电子集成技术）来实现，而元宇宙需要构建大规模虚拟环境，而虚拟环境底层需要算力支撑。”

    随着各种利好向行业汇聚，相关上市公司也受到了长线资金的关注。根据上市公司2023年半年度报告，在F5G概念板块28家公司中，截至6月30日，有12家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老基金、险资、QFII（合格的外国机构投资者）等机构身影，占比超四成。

    对于F5G概念板块的投资机会，陈兴文说：“2024年至2025年，基于50GPON技术的宽带将广泛应用与商用上量，2026年开始形成规模部署态势，因此具有极强的市场延展力。在数字中国时代，未来对数据中心建设以及数通需求增量有着显著而长期的需求，建议投资者重点布局光模块，深度参与F5G产业链上下游的投资机会，其中包括光模块制造、光通信设备制造、通信网络运营商等。”

    广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏告诉《证券日报》记者，“F5G的成员机构包括运营商、设备商和研究机构。F5G全面推进，有望释放光通信相关需求，上下游产业链包括光纤光缆、光器件光模块、和下游应用场景相关的行业。”

    表：9月12日，同花顺F5G概念板块实现上涨个股一览

    制表：姚尧

（编辑 才山丹 策划 赵子强）