通信行业指数逆势涨超2% 有机构看好三大细分领域

    本报记者 楚丽君

    4月24日，通信行业逆势走强，截至收盘，通信行业指数涨2.16%，位列申万一级行业指数涨幅榜第二位，跑赢上证指数（跌0.78%），行业内127只个股中有73只个股实现上涨，占比近六成，其中，德科立、永鼎股份、烽火通信、通宇通讯、*ST日海、ST鹏博士等6只个股强势涨停。

    对此，接受《证券日报》记者采访的排排网财富公募产品经理朱润康表示，通信行业近期表现较强，主要是有几方面的因素共同作用：其一，通信行业三大运营商一季报业绩维持了良好的增长势头；其二，全网5G套餐用户突破12亿，同时6G在技术研发上也取得了突破；其三，通信作为网络基础设施，未来会大幅受益于数字经济和人工智能的发展。

    “通信行业逆势走强主要得益于两点：一是基础运营商的业绩超预期，从而带来了市场情绪的提振；二是AI所带来的数据要素的重估预期。”金百临咨询资深分析师秦洪对记者表示。

    从业绩来看，截至4月24日收盘，通信行业内有28家公司率先发布了2023年一季报，有18家公司今年一季度归母净利润实现同比增长，占比超六成，其中，东信和平与欧比特今年一季度归母净利润同比增长均超2倍。

    投资机会方面，富荣基金研究员郭梁良在接受《证券日报》记者采访时表示，近期，通信行业上涨的原因主要是数字中国和国企改革的催化。展望后市，在建设数字中国和AIGC加速全球科技竞赛的背景下，运营商、ICT设备和光模块等或将充分受益，市场对于中国特色估值体系的关注度仍在提升。同时，预计国内云计算产业景气度有望回升，卫星互联网等新应用将为行业带来新的需求增量。

    持有谨慎观点的秦洪认为，经过了近一段时间的持续上涨之后，估值修复已有一段时间，达到均衡位置处的预期愈发强烈。所以，对后续的操作策略来说，尽量不追涨。

    中邮证券表示，通信行业作为算力基础设施的重要构成，不仅受益于算力底座的打造，同时还受益于数字经济和人工智能应用端需求的拉动，景气度持续提升。建议投资者关注三大领域，第一，推进国内数字经济建设的主力军企业；第二，在全球算力基础设施产业链中起到核心作用的光模块龙头企业；第三，工业互联网通信设备及解决方案厂商。

    中银证券认为，2023年科技强国、自主可控和经济复苏、周期反转是贯穿科技行业的两大主线，通信行业因行业周期和行业属性，将会迎来更多超预期机遇。同时，看好央国企在核心资产价值重估中所享受的红利，看好民企在经济复苏中表现出的创新驱动和业绩弹性。今年科技行业有望迎来反攻，持续关注成长性较好的公司。优先关注符合国家战略发展方向的行业，把握行业起点，追踪优质公司；同时从2023年业绩增速高、确定性强、景气度持续高企的板块中选择具备估值性价比的标的进行配置；积极关注运营商行业基本面触底反弹、估值重构的机会。主线依旧是业绩表现优秀、景气度高增的公司，建议关注受疫情影响小、下半年成长性好的公司。

    表：4月24日通信行业涨幅居前十的个股一览

制表：楚丽君

（编辑 孙倩 策划 赵子强）