年报揭秘25家百亿元级私募投资布局 16家公司被新进

    本报记者 王宁

    上市公司年报披露进入高峰期，多家头部私募持仓情况浮出水面。私募排排网最新统计数据显示，截至4月3日，合计有25家百亿元级私募出现在60家上市公司截至去年底的前十大流通股股东中，合计持股市值高达577.71亿元。其中，百亿元级私募去年四季度新进16家公司，增持13家公司，减持6家公司，对25家持股不变。

    多位私募人士向《证券日报》记者表示，从目前呈现的头部私募持仓来看，已有部分机构在去年四季度开始新的布局，尤其是对一些公司新进重仓持有，反映了其对该公司或所属板块的充分看好。

    统计数据显示，去年四季度有29家公司被头部私募新进或增持，其中有公司被持有市值更是超过了10亿元。一般情况下，头部私募对部分看好个股持有期较长，而年报数据显示，一些头部私募持有个股已超过了两年。

    以目前所披露持有市值最高的高毅资产为例，当期高毅资产旗下相关产品共出现在14只个股的前十大流通股股东中，其中，持有市值最高的为紫金矿业。据梳理，高毅资产旗下高毅晓峰2号致信、高毅晓峰鸿远集合、高毅-晓峰1号睿远基金等3只产品，均出现在紫金矿业前十大流通股股东中，去年四季度，除高毅晓峰鸿远集合对紫金矿业实施增持外，其余2只产品持股未变。

    资料显示，高毅资产旗下相关产品最早跻身紫金矿业前十大流通股股东是在2019年三季度，当时高毅晓峰2号致信和锐进四十三期高毅晓峰投资信托新进持股，虽然期间有产品减持或退出，但从整体持仓来看，截至目前高毅资产持有紫金矿业已超三年且呈现持股逐季增长态势。

    深南电路2022年年报显示，公司截至去年底前十大流通股股东中第6名和第10名分别为淡水泉平衡5期集合信托、淡水泉全球成长1期，当期持股状态均为“不变”，而两只产品首次出现在深南电路前十大流通股股东是在2021年二季度，初期合计持股市值为3.19亿元，截至2022年年底，这两只产品仍未退出，持股市值为3.37亿元。

    此外，年报数据显示，上海瓴仁私募基金旗下相关产品仍然驻足于上海机电前十大流通股股东中。资料显示，2020年三季度，上海瓴仁私募基金首次持有上海机电，截至目前持股已近两年半；与此同时，仁桥资产旗下相关产品从2022年一季度首次出现在西部黄金前十大流通股股东，截至目前持股亦有一年左右。

    值得一提的是，另有多家头部私募旗下相关产品在2022年四季度首次出现在部分个股股东名单中，例如景林资产旗下的景林全球基金新进顺络电子，仁桥资产旗下的仁桥泽源投资信托新进湖南黄金等。

    虽然上市公司年报并未披露完毕，但从目前呈现的情况来看，去年四季度私募持仓风格有了很大改观。

    玄甲基金CEO林佳义向《证券日报》记者表示，在去年市场波动和风格切换背景下，私募持仓有了很大改变，例如对信创板块的追逐，体现出对趋势性投资机会的追加押注。“目前公司主要甄选低估值、高增长标的进行配置，更多专注于美股互联网，港股医药、消费等板块，这些板块标的安全边际大、增长空间也比较明显。”

    方略资产创始人游兰强告诉《证券日报》记者，从上市公司2022年年报显示来看，头部私募放弃了过去三年所追逐的新能源赛道，投入更多资金在科技、医药和消费上布局。短期来看，机构资金风险偏好会逐步提升，对成长和主题类投资更偏青睐，例如加大配置国家政策主导的产业改革等领域。

    钜阵资本首席投资官龙舫向记者表示，从已披露上市公司年报来看，私募均对看好的板块和个股进行了增持或新进，这反映机构预期前景乐观，说明头部私募对今年市场整体看好。从全年投资来看，投资主线有两条，一是以信创行业为代表的数字经济板块，二是以“央国企价值重估”为代表的国企改革板块。