合力做好投资者保护工作

    朱宝琛

    今天是“5·15全国投资者保护宣传日”。以此为契机，各方将开展形式多样的投资者保护活动，提升投资者保护的渗透力、辐射力和影响力，助力构建安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

    投资者是资本市场发展之本，保护投资者是资本市场践行以人民为中心的发展思想的具体体现。新“国九条”明确提出，“必须始终践行金融为民的理念，突出以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益，助力更好满足人民群众日益增长的财富管理需求”。

    众人拾柴火焰高。笔者认为，做好投资者保护工作，需要发挥各方合力，营造全市场保护投资者合法权益的浓厚氛围。

    首先，监管部门要把“大投保”理念贯穿到资本市场监管全链条。

    要强化穿透式监管、全链条问责，切实保护投资者合法权益，持续净化资本市场生态。事实上，结合监管部门采取的行动来看，一直都是坚决对各类违法违规行为说“不”。比如，日前，针对媒体报道的浙江瑞丰达资产管理有限公司（以下简称“瑞丰达”）实际控制人“跑路”一事，证监会决定对瑞丰达立案调查，依法从严处理。

    当然，打击资本市场违法违规行为，还需要相关部门配合，持续构建“行民刑”立体化追责体系，全面提升“零容忍”执法效能。就像上述提到的瑞丰达实控人“跑路”一事，证监会表示，已向公安机关等通报情况，加强协同配合。下一步，将与有关方面一道积极稳妥推进风险处置，维护市场秩序，切实保护投资者合法权益。

    其次，上市公司要推动自身高质量发展，提升投资价值，更好回报投资者。

    保护中小投资者权益，有效增强投资者获得感，这关系到上市公司自身的生存与发展。于上市公司而言，一方面要通过夯实主营业务，提升运营效率，进一步提高公司业绩，创造更多价值，更好回报投资者；另一方面，要着眼未来发展，进一步完善公司治理，助力公司质量稳步提升。值得关注的是，如今不少上市公司把投资者回报摆在了更加突出的位置，多维度展现上市公司价值主线，与投资者共享发展成果。

    第三，金融机构要履行好投资者保护职责，不误导投资者。

    日前，证监会修订发布的《关于加强上市证券公司监管的规定》提到，践行人民立场，提升投资者保护水平。结合金融机构日常工作来看，一方面要落实好保护适当性原则，将“合适的产品推荐给合适的投资者”，向投资者充分说明可能影响其权利的信息；另一方面，要加强投资者教育，使投资者深入、全面了解金融产品相关知识，提升自我保护意识和能力。

    第四，媒体要发挥专业力量，为投资者保护鼓与呼。

    一方面，要用专业、权威的报道，及时传递好监管声音，解读好相关政策，通过媒体的舆论引导，共同构建一个良好的市场生态；另一方面，要深挖投资者需求，持续创新投教形式，切实提升投资者获得感。就像《证券日报》社推出的“5·19中小投资者保护宣传周”活动，就是希望搭建一个多元化、互动性的交流平台，切实将投资者保护落到实处，为推动投教、投保工作走深走实贡献力量。

    第五，投资者要提高自我保护意识，保护自身的权益。比如，面对市场上出现的“股神”“大师”荐股，投资者一定要切记“天上不会掉馅饼”。如果有疑问把握不准的，要向正规机构咨询，切实提高自身对非法证券活动的风险识别和自我保护能力。

    投资者保护是一项系统性工作，需要各方齐携手、共推进，共同开创投资者保护和资本市场发展的新局面。