150家期货公司1月份净利润为0.54亿元 四方面原因导致环比降幅超九成

    本报记者 王宁

    2月26日，中国期货业协会（以下简称“中期协”）发布的最新数据显示，全国150家期货公司1月份合计实现净利润仅为0.54亿元，环比和同比降幅均超九成。与此同时，期货公司营业收入和客户权益等多项数据，也出现不同程度的下降。

    中期协表示，1月份全行业净利润环比大幅下降，主要原因在于四方面：一是交易所手续费减收政策调整，导致经纪业务手续费收入减少；二是由于季度末结息，去年12月份利息收入增加，今年1月份恢复正常水平；三是受市场行情影响，自有资金投资产生的投资收益及公允价值变动收益大幅下降；四是期货子公司于年末分红，相关投资收益大幅增加，1月份恢复正常水平。

    客户权益降至1.33万亿元

    中期协数据显示，1月份全行业资产总额为1.56万亿元，环比下降5.65%，同比下降9.93%。其中，客户权益更是降至1.33万亿元，环比和同比分别下降6.54%、12.10%。

    数据显示，1月份，全行业实现营业收入22.46亿元，环比下降53.74%、同比下降23.23%；手续费收入为18.31亿元，环比下降25.80%、同比增长35.18%；净利润为0.54亿元，环比下降95.15%、同比下降93.02%，均超九成。整体来看，除了手续费同比实现正增长外，其余均为下降态势。

    “手续费优化政策带来两方面变化：一是高频类策略交易量下降；二是手续费收入出现回调，尤其是对高频客户带来短期冲击。”国元期货研究咨询部负责人吴菁琛向《证券日报》记者表示。

    据吴菁琛介绍，从各辖区来看，上海辖区期货公司手续费收入环比下降4.56亿元，占全市场手续费降幅的71.56%。此外，由于结息日在每季度末，故去年12月份利息收入大幅增加，但今年1月份未结息，营业收入出现大幅下降。

    五矿期货研究中心投研经理蒋文斌告诉记者，1月份多项经营数据出现不同程度下跌，主要受交易所手续费减收政策调整、机构自有资金投资减少等因素影响。

    “增产不增收”现象犹存

    长期以来，期货市场存在“增产不增收”现象，今年1月份尤为明显。中期协数据显示，1月份全市场交易额为44.05万亿元，同比增长47.09%；交易量5.9亿手，同比增长42.18%。

    在多位业内人士看来，虽然开年行业整体表现不佳，但风险与机遇并存，各期货公司应结合自身情况，及早布局抓住市场发展机遇。

    “今年公司将融入股东‘产业投行+产业投资+产业研究+综合财富管理’的服务链条，加强金融机构和产业客户的服务。”吴菁琛说。

    “今年将是公司转型发展的关键阶段，接下来将持续打造研究驱动业务发展的新引擎，持续提升投研能力，努力把公司打造成为大宗商品风险管理的‘智脑’。”五矿期货战略运营管理部相关负责人表示，今年交易手续费返还等政策调整，将给行业经营带来显著压力，“增产不增收、增收不增利”问题愈发突出，行业正面临重要的转型变革窗口。

    “今年初实施的交易手续费减免政策，会对过度依赖经纪业务收入的公司产生极大影响。可以预期，此举未来对中小型期货公司出清概率很高，期货行业集中度也会进一步提升。”金信期货研究院高级研究员张召举表示。