解码华夏理财：银行理财如何写好“金融为民”答卷

    自2018年4月份资管新规颁布以来，资管行业变革启幕。变局之中，银行理财子公司顺势而生，逐步成长为资管行业转型的重要力量。近期，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》显示，截至2024年6月末，银行理财市场存续规模为28.52万亿元，较年初增加6.43%，同比增加12.55%；其中理财公司存续产品只数达2.16万只，存续规模24.33万亿元，较年初增加8.27%，同比增加17.71%，占全市场的比例达到85.29%。从资管行业“新生代”到如今服务高质量发展“生力军”，银行理财子公司发展硕果累累。

    作为全国性股份制银行华夏银行旗下全资理财子公司，华夏理财以高质量发展为主线，致力打造国内一流的资管机构。在成立首年便在业内率先推出“理财节”活动，与大众客户同心并肩；随后又结合公司周年庆，于每年的8月28日至9月28日举行“华夏理财节”活动，回馈感恩，为新老客户打造每年一度的理财盛宴。如今，第四届“华夏理财节”大幕将启，华夏理财亦将迎来“四周岁”生日。春华秋实，夏蝉冬雪。本届理财节以“步步升金，为您而来”的主题，恰是华夏理财一直以来践行金融工作政治性与人民性，坚持“以客户为中心、以绝对收益为主干、打造优质理财工厂”的经营策略，在服务大众民生，助力国家建设中实现自身高质量发展的完美概括。

    规模稳“步”增长：多点开花夯实发展基石

    纵览上半年银行理财市场，在存款利率下行、监管叫停“手工补息”以及当前市场风险偏好较低背景下，银行理财低波稳健优势凸显，其市场规模持续攀升。在此形势下，华夏理财管理规模增速连续两年位居市场前列，今年截至目前为止较年初管理规模增长超30%；大踏步迈入新时代理财业务高质量发展新征程。

    中央金融工作会议强调，要深刻把握金融工作的政治性、人民性。做好金融工作必须坚持以人民为中心的价值取向，不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的金融需求。对银行理财而言，产品收益与运作是否稳健是影响客群选择的关键因素。华夏理财坚守“绝对收益目标”，努力为人民群众创造稳定、可预期的投资回报，守护好老百姓的“钱袋子”。

    理财产品全面净值化背景下，华夏理财聚焦重点产品、重点渠道和重点策略。针对客户需求变化，有针对性地推出有竞争力的产品，根据渠道规模空间和合作情况，持续释放渠道的潜能；把握市场趋势变化有针对性地推行最优风险收益策略，不断提升绝对收益获取能力。代销渠道数量已达119家，母行外代销机构代销余额占比超过45%；专属客户服务体系基本建成，累计服务客户数量超过500万户；产品投资业绩位列市场前列，根据普益标准银行理财收益能力评价显示，2023年全年四个季度，华夏理财收益能力表现稳居同业前列。

    模式再度“升”级：双端发力焕新理财工厂2.0

    规模稳步增长的背后，离不开华夏理财长期以来所坚守的“以绝对收益为目标，打造优质理财工厂”的经营理念。

    成立之初，面对大资管赛道激烈竞争，华夏理财逐步搭建了以规模化生产、体系化运作、精细化管理、ESG融合、金融科技赋能为特征的理财工厂1.0阶段运作模式。并以此作为自身差异化竞争优势。随着内外部环境和市场形势不断变化，基于此前的实践经验，华夏理财“理财工厂”运作模式升级，正式步入2.0新阶段。据悉，“理财工厂”运作模式2.0阶段将重点突出定制化生产、体系化运作、标准化流程、集中化管控、ESG融合、数字化转型、产品与服务并重等七大特征。同1.0阶段相比，产品管理和客户服务并重是此次升级最为显著的变化，即从“以我为主”“以产品为中心”的供给驱动全面升级至“以客户为中心”的需求拉动，为客户“量体裁衣”打造华夏理财在产品端和客户服务端的双品牌，全面提升客户和渠道的体验感和满意度。

    当前，在产品端，针对银行理财以低风险客群为主的特点，华夏理财持续完善产品体系，锻造投研核心能力，基于对债券、非标债权、公募基金等各类资产的深入研究，重点布局绝对收益产品线，满足理财客户在不同市场条件下“稳健增值”需求，构建多元价值坐标系。通过提升精细化管理水平，建立产品标签管理体系，从大类资产配置方向和净值波动来源的角度出发，以产品“期限（短/中/长）-波动预期（低/中/高）”为基础框架，将存续产品划分成21个子类进行精细化管理。建立产品业绩预警管理机制，持续监测各类产品净值的收益率及波动率等实际业绩表现，并按产品标签设置梯度预警阈值，对落入预警范围的产品重点关注，投资经理回顾分析市场、策略、仓位等方面原因并制定后续操作预案。当前，华夏理财“1357”产品体系不断扩容丰富，以更高质量的理财产品与资产管理方案持续满足人民群众对财富管理的巨大需求。

    在服务端，作为目前业内率先下设客户体验部的理财子公司，华夏理财致力于打造全周期、多场景、全覆盖的客户服务体系，通过强化与客户直接且紧密的联系，精细化客户管理，实现产品研发“量体裁衣”、服务体系“千人千面”。

    在触客获客方面，华夏理财多渠道建设对客服务阵地，更加主动地出现在客户所属渠道，便于客户快捷找到入口，享受标准化的服务内容及一对一的专项服务。在消费者权益保护与投资者教育方面，华夏理财打造针对代销渠道B端和终端客户C端双向的服务通道和能力。对代销渠道提供产品售前、售中、售后的专业支持和赋能，对终端客户提供产品投前、投中、投后全流程的服务，从而形成全方位的客户服务能力。据了解，为进一步加强一线理财经理、客户经理服务能力，华夏理财通过客户体验部体系化生产投资者陪伴内容，覆盖投资理念、行情应对、投资心理安抚、基础投教以及组合配置策略等，丰富消费者的金融常识，增强消费者的适应性，以及提高消费者维权保障意识；同时以数字化工具为抓手，提供面向一线理财人员的理财产品培训素材，丰富一线理财人员金融知识，将理财服务触达“最后一公里”。

    优化“金”融服务：同频共振写好“五篇大文章”

    经济是肌体，金融是血脉，为实体经济服务是金融工作的出发点和落脚点。做好金融工作必须坚持把服务实体经济作为根本宗旨。此前，中央金融工作会议明确提出要加快建设金融强国的宏伟目标。做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章，为银行理财支持实体经济高质量发展提供根本遵循。事实上，自资管新规颁布以来，银行理财回归资管本源，积极响应国家政策号召，充分发挥资金优化配置功能，通过多种途径实现资金与实体经济融资需求对接，促进实体经济高质量发展。《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》显示，截至2024年6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约20万亿元。理财资金投向绿色债券规模超2700亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1000亿元，为中小微企业发展提供资金支持超4.3万亿元。

    成立以来，华夏理财坚持将自身业务发展同实体经济深度融合，与国家战略同频共振，持续引导理财资金投向国家重大项目和民生领域，为更好地服务实体经济打开空间。结合自身资源禀赋，华夏理财不断增强业务发展功能特色，在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域成果斐然。

    科技金融方面，华夏理财服务贴合助力区域发展定位，持续支持北京国际科创中心建设，发行市场首支银行理财支持科创私募股权产品，重点支持北交所拟上市“专精特新”科创企业股权融资，投资新材料、商业航天、生物医药、高端制造等多家北京本土中小科技企业；充分发挥银行理财在支持实体经济发展新产业、新赛道上的独特优势，通过“科技-产业-金融”良性循环更好地支持实体经济高质量发展。

    绿色金融方面，华夏理财积极践行ESG投资理念，实现理财业务与ESG全融合，累计发行ESG理财产品突破300亿元；行业首家披露第三方权威见证的ESG投资报告，首家完成自身运营和资产组合碳排放盘查。通过持续完善自身绿色金融产品和服务体系，引绿色金融活水促进经济社会发展低碳转型。

    普惠金融方面，华夏理财深刻把握金融工作的政治性和人民性，主动适应市场形势和普惠金融需求变化，持续拓展普惠金融辐射的广度和深度。截至2024年7月末，华夏理财已与119家代销机构开展理财代销合作，进一步加快与省级联社、城农商行合作步伐，依托省级联社在县域及农村地区的群众基础，充分发挥其客户触达广、业务需求把握精准的优势，扩大产品覆盖客群。除去深耕拓宽代销渠道外，华夏理财结合特定客群的需求研发专属理财产品，力求为居民百姓带来更加清晰易懂、适配需求的理财产品解决方案。当前，华夏理财已形成面向55岁以上中老年客群、“三农”客群、快递从业人员等群体的普惠产品拓展方向，致力于将“理财工厂”的优质产品触达更多城乡居民。如面向农村客群发布“和美乡村”惠农理财产品，产品设计布局与农业生产时令紧密结合，充分考虑农户家庭生活资金的进出安排；针对快递从业人员渴求多样化的金融服务的需求与金融服务获取渠道狭窄的痛点，提供专属理财产品服务，为其提供稳定踏实的理财幸福感。

    凡是过往，皆为序章。展望未来，华夏理财将认真学习贯彻好相关会议精神，按照中央金融工作会议部署要求，踔厉奋发，笃行不怠，锚定金融强国总目标，坚定不移走好中国特色金融发展道路，践行“金融为民”，写好金融“五篇大文章”，在服务“国之大者”中实现自身高质量发展。

    （CIS）