2024年上半年银行理财产品评价报告发布

    本报记者 孟珂

    8月14日，中国投资协会金融业资产管理专业委员发布了《2024年上半年银行理财产品评价报告》，该报告对市场上理财产品从收益和风险的维度进行了综合评价并发布了五星银行理财产品的榜单。

    从开放式固定收益类产品榜单来看，共有7036只开放式固定收益类理财产品进入本次评选范围，其中理财子公司有277只产品获评五星，非理财子公司有422只产品获评五星。

    从封闭式固定收益类产品榜单来看，由于封闭期内，波动性对投资者最终收益不会产生影响，因此只考虑整个运作期的年化超额收益率，即一支产品在封闭区间内对同类型、同区间市场年化收益的超额。本次共有10292只封闭式固定收益类理财产品进入本次评选范围，其中理财子公司有114只获评五星，非理财子公司有898只获评五星。

    从混合类产品榜单来看，共有749只开放式混合类理财产品进入本次评选范围，其中理财子公司有61只产品获评五星，非理财子公司有12只产品获评五星；共有149只封闭式混合类理财产品进入本次评选范围，其中理财子公司有1只产品获评五星，非理财子公司有13只产品获评五星。

    从权益类产品榜单来看，权益类产品获评五星的3只产品均为理财子公司发行的开放式产品。

    对于未来投资趋势分析，中国投资协会表示，随着2024年步入下半程，全球经济格局正在经历深刻变化，中国经济也面临着新的机遇与挑战。在这样的背景下，如何在银行理财产品中寻找投资机会，成为投资者关注的焦点。

    中国投资协会认为，固定收益市场作为银行理财产品的主要投资方向，其走势将直接影响理财产品的收益表现。在当前经济增长温和、通胀压力可控的背景下，利率债市场可能继续呈现震荡下行态势。预计10年期国债收益率可能在2.3%－2.7%区间波动。然而，投资者需要密切关注可能带来波动的因素，包括海外货币政策变化（特别是美联储政策动向）、国内稳增长政策力度以及地方政府债供给节奏等。信用债市场方面，信用利差可能继续收窄，但空间有限。产业债方面，应重点关注符合国家战略方向的新兴产业，如新能源、高端制造等领域的优质企业债券。此外，银行二级资本债等金融债也可能存在一定的投资机会。货币市场方面，资金面预计将保持合理充裕，但可能出现季节性波动，投资者需要关注央行对资金面的调控节奏。

    股票市场作为部分混合类银行理财产品的投资方向之一，其走势同样值得关注。A股市场在经历了前期的调整后，可能呈现出结构性机会。重点关注科技创新、高端制造、消费升级等符合国家战略方向的领域。

    大宗商品市场方面，价格走势可能呈现分化。能源和有色金属板块可能有所表现，但投资者需要警惕地缘政治带来的不确定性。

    基于上述分析，中国投资协会建议采取“稳中求进”的策略。在产品类型选择上，以固收类产品作为主要配置方向，在当前市场环境下获得较为稳定的收益。对于风险承受能力较强的投资者，可以适当配置一些混合类产品，以期获得更高的收益。在期限选择上，建议以中短期为主，3个月至6个月期限的产品可能是较好的选择。需要强调的是，投资策略应当根据市场变化进行动态调整。建议投资者密切关注宏观经济形势、政策变化、市场走势等因素，适时调整投资组合。可以考虑采取定期不定额的投资方式，在市场出现较大波动时适度加大投资力度，以平滑投资成本。同时，也要注意分散投资，以降低系统性风险。

（编辑 何帆）