“双节”临近，持股or持币？理财攻略来了：保险养老保障抢手、银行存款“稳”、券商集合理财也加入

    亲，您期盼已久的国庆+中秋双节，即将到来，假期余额充足，钱包余额几何？

    恰逢双节将至，各类机构趁机推广各类理财产品。假期期间，国债逆回购、银行、券商、保险等短期理财产品更受到投资者青睐。当然，券商APP理财商城中销售的收益凭证、报价回购也相当火热。

    “金融1号院”查阅众多理财平台及官微发现，不少投资者还是期望以“稳”为主，在稳健的基础上可以适当配置一些风险产品。在各大互联网理财平台的稳健理财专区，基本囊括了货币、债基、保险、券商、银行这五大类别理财专区。

    货基+

    “金融1号院”带您一一了解，以腾讯理财通为例，首先，货币类分为货币基金及货币增强。其中，货币基金都是“低风险”产品，门槛较低，灵活申赎，但收益也相对较低，近七日年化收益率区间在1.45%-2.511%之间，万份收益在0.3945元-0.6057元。而货币增强，其实就类似于“固收+”，以货基为基础，稳固收益，搭配债券基金，寻找增强机会，但短期可能会出现亏损，目前，有3款产品展示，近一年收益均在2%以上，均为“中低风险”。

    安稳债基，是主要投资于中短期债券和货币市场工具等，按是否具有固定期限分为期限型基金和开放型基金。在腾讯理财通中，期限型基金仅有3只，其余均为开放型基金，成立以来净值增长最高的达到4.38%，这类主要投资于流动性较好的债券、央行票据等固定收益品种及银行存款，具有安全性高、申赎灵活的特点，风险高于货币基金，但低于混合型基金和股票型基金。

    总体来说，这类产品风险等级基本均为“低风险及中低风险”，收益最高能达到4%左右，但普遍都在2%左右，其中，货基的安全性稍高于其他两类，但就像大家熟悉的余额宝一样，收益也是最低的。

    保险理财最抢手

    而互联网平台上的保险养老保障产品，一直是近年来投资者争抢的“香饽饽”。

    某平台中的稳健理财几乎被保险养老保障管理产品包揽，爆款产品不定期开售，“额度秒空”是很平常的事情。

    “现在也不好买了，一些平台主推的爆款养老保障管理产品，收益高，期限短，买的人很多，我们都需要定点上去抢购，比如一款期限30天，近七日年化收益率超过3.4%的产品（标签打着“历史100%兑付本金”），基本短时间额度就空了，只能等下期，或者选择别的产品了。就连爆款净值型产品都是到点一抢而空。”一位投资者向“金融1号院”表示。

    “金融1号院”观察发现，在互联网理财平台当中，净值型养老保障产品的收益较高，近一年净值增长最高能达到6%以上。同时，某平台近期还出现了一款投连险产品，标签为“理财与保障兼顾”，成立以来年化净值增长为5.2%，中低风险，1000元起购，产品期限为“建议长期持有”。

    据了解，养老保障产品的投资范围较广，包括流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产。流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产的分类和定义遵照中国保监会资金运用相关监管规定。开放式组合的投资门槛较低1000元起投，而具有封闭期的产品多采用摊余成本法，收益率普遍较高，与银行理财产品相当。

    券商大集合横空出世

    为了适应更多投资者的投资需求，此前一直维持“高姿态”的券商集合资管计划，当下愈发“接地气”，与各大互联网理财平台合作，推出多款“爆款”产品，一些热门产品上线后很快就被投资者抢购一空，打上“售罄”标签也是极为平常的。

    目前，腾讯理财通在售的一只券商公募大集合产品起购门槛仅100元。该产品精选中短久期信用债作为基础资产，择机波段操作长久期信用债，并适当配置ABS类资产，滚动封闭期为6个月。自成立以来，该产品年化净值增长率为2.97%，目前已累计成交1万笔。

    在京东金融的定期精选中，券商理财产品被分为稳健类、浮动类两种专区。其中，浮动类全部是券商公募大集合产品，包括7家券商旗下的18只产品。由于产品投资类型不同，这18只公募大集合产品的收益浮动较大，起购金额也从1元至1000元不等，持有期限从活期到1年期不等；由于各类产品风险等级不同，产品的各项费率也存在很大差异。其中，多只产品近半年收益超30%。

    需要注意的是，上述产品风险等级较高，标签基本为“中风险及中低风险”，投资者选择时需谨慎。

    而券商较为稳健的产品，起购门槛都在5万元以上，与其他类型产品相比没有优势，但其业绩比较基准较高，多只产品能达到4%。

    此外，有股票账户的同学，也不要放弃券商的福利，特别是新开户的投资者，可以在券商理财商城中，购买收益凭证或报价式回购产品，一些券商能给到7%以上，但限期一般都较短，并且限制购买金额。但如果不是新客户的话，其他报价回购产品的收益率也能给到2%以上，并且保障本金安全，相对于货基来说，还是有一定优势的。

    银行存款期限长

    在互联网平台中，银行存款产品也很受投资者喜爱，主要是因为其起购门槛低，资产安全性高，也无需临柜，但一般期限较长。

    在京东金融中，一般五年期的银行存款，储蓄存款利率都在4%以上。当然，投资者还可以选择大额存单。

    在存款利率上，大额存单一般在基准利率的基础上上浮40%到55%，而普通的定期存款上浮一般为15%到30%。在在灵活性上，大额存单可以提前支取以及进行转让，而普通定期存款则无法转让；在安全性上两者均是一般性存款，都受《存款保险条例》的保护。

    持股or持币？

    此外，对于偏好股票的投资者，在双节期间该如何选择呢？

    安信证券表示，首先，假如决定持股过节的投资者，万一节后再次碰到下跌的情况，完全可以为自己的持仓购买一份保险。目前场内市场有50ETF、300ETF、股指期权等。可以根据自己的持仓市值，花费1-2%的资金成本，来进行买入认沽的操作，一旦出现节后下跌，认沽合约的爆发力就会显示出来。

    假如对市场的长假期有所担忧，节前希望减仓甚至想出清仓位的投资者，但又担心，万一节后出现大涨踏空怎么办？此时，也可以考虑尝试用期权来代替一部分现货持仓，比如300ETF，买1万股，需要接近5万元，而对应的，买一张偏实值的合约，大概1000多元，假如节后真的出现大涨，效果几乎与持有现货的效果一样，甚至有可能跑赢持有5万元现货的可能。而假如市场不是上涨，而是下跌，例如春节后接近跌停开盘，持有5万元的现货，可能亏损接近5千元，而用期权来代替的话，哪怕1000多元亏完，也只是损失1000多元而已。进可攻、退可守。

    最后，投资、理财均有风险，投资者还需谨慎选择，量力而行。