“国联+民生”重组整合迎新进展 已完成提交监管审核前全套规定动作

    本报记者 周尚伃

    “国联证券+民生证券”的重组整合事项又有新进展。

    9月4日晚间，国联证券发布的《国联证券股份有限公司2024年第一次临时股东大会及2024年第一次A股类别股东大会决议公告》显示，2024年第一次临时股东大会议案2.00《关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案（调整后）的议案》共有22项子议案、2024年第一次A股类别股东大会议案1.00《关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案（调整后）的议案》共有22项子议案，均已获通过。这也是继8月8日国联证券发布重组草案不到一个月后，国联证券与民生证券并购整合迎来的又一重大进展。

    此前9月3日晚间，国联证券公告称，其拟发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金的重大资产重组事项，已获得江苏省政府国有资产监督管理委员会的“原则同意”。

    某业内人士表示，此次国联证券股东大会顺利审议通过本次有关收购民生证券的议案，表明国联证券对民生证券的收购工作已经完成提交监管审核前的全套规定动作。根据监管规定，国联证券要在作出股东大会决议后三个工作日内，向上海证券交易所报送申报材料，双方的整合工作即将正式进入后续的监管审核阶段。

    据了解，国联证券拟通过发行A股股份的方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对手方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套资金不超20亿元。其中，民生证券99.26%股份对应交易作价为294.92亿元，国联证券募集的20亿元资金也将全部向民生证券增资，用于支持其业务发展。而泛海控股持有民生证券的0.74%股份，因存在质押及被司法冻结的情况且无法及时解除等原因退出本次交易。

    据接近国联证券人士透露：“重组整合事项之所以能这么快，主要有两方面因素，一方面是这笔交易需要江苏省国资监管部门进行审批，审批速度能够如此之快，可见江苏省国资监管部门对此次并购的支持态度；另一方面是国联证券的股东对交易方案有良好预期，达成了共识。”

    据悉，国联证券股东大会顺利审议通过本次有关收购民生证券的议案，不仅凝聚了交易各方和多方股东的共识，为“国联证券+民生证券”后续整合工作的全面铺开奠定了坚实的基础，更为后续整合工作的有序开展指明了方向。本次收购议案的通过标志着国联证券在资本市场上迈出了坚实的一步。通过整合民生证券，国联证券能够扩大业务布局，增强市场竞争力。

    从国联证券及民生证券各自的实力来看，国联证券在财富管理、资产管理等方面拥有竞争优势，而民生证券在“投资+投行+投研”方面探索出增长新引擎。在区域分布上，国联证券深耕无锡，辐射重点区域，民生证券分支机构则主要集中于河南、山东，重组整合将快速提升财富客户规模，实现区域互补，更好地满足客户的需求，提升整体竞争力。在资源配置方面，通过本次重组整合，有望在资金、人才、业务等方面实现最优配置，推动双方实现资源优势互补，从而推动跨越式发展。

    当前，证券行业并购重组事项持续升温，上述业内人士分析称，在当前券商并购案中，“国联证券+民生证券”因交易金额大、涉及面广、推进速度快而备受市场瞩目，在市场化并购重组案例中具有“风向标”意义，符合监管政策支持导向。