多家券商加速优化海外布局 华泰证券拟出售AssetMark股权

    本报记者 周尚伃

    见习记者 于宏

    在资本市场双向开放提速的趋势下，券商国际业务又有新动向。近日，华泰证券拟出售全部AssetMark股权，预计将获得约17.93亿美元现金。

    中国金融智库特邀研究员余丰慧在接受《证券日报》记者采访时表示：“出售该海外资产管理公司对华泰证券能够提供多方面助力。首先可以增加流动资金储备，用于偿还债务、降低财务成本、投资战略项目等，从而优化资本结构和提升财务稳健性。其次，可以将资源重新投入到更具竞争力、更高增长潜力、更符合公司长期发展战略的业务线，以提升整体运营效率和盈利能力。同时，剥离海外资产管理平台还有助于降低特定市场或业务的风险敞口，有助于强化风险管理，审慎经营。”

    华泰证券拟出售

    全部AssetMark股权

    4月25日晚间，华泰证券发布公告称，拟向私募股权投资管理公司GTCR旗下基金整体出售所持有统包资产管理平台AssetMark全部股权，每股对价35.25美元，华泰证券预计将获得约17.93亿美元现金。交易完成后，AssetMark将从纽交所退市，交易的最终完成尚须获得相关监管部门的批准及满足其他交割条件。

    自2016年华泰证券完成对AssetMark的收购以来，AssetMark一直保持良好发展态势，并于2019年7月份在纽交所上市，目前AssetMark管理资产规模约1170亿美元。2023年，AssetMark实现营业收入7.09亿美元，实现净利润1.23亿美元。

    对于出售所持AssetMark全部股权，华泰证券表示：“公司综合考虑了当前统包资产管理平台行业的竞争格局和公司国际业务进一步发展的需要。进行该笔交易一方面有助于实现较高的投资回报，实现公司利益和股东利益最大化，另一方面有利于公司进一步优化资产和资源配置。”

    华泰证券预计，2024年从上述交易中实现的收益（合并报表税前口径）预计约为7.96亿美元。

    “此次出售行为表明华泰证券在国际化战略上的主动调整与优化，有助于其更精准地定位在全球金融市场中的角色，聚焦核心竞争力的提升。如果资金回笼后能够有效投入到关键业务领域，加强人才队伍建设、技术研发、品牌建设等，则能够加速其向一流投资银行迈进的步伐。”余丰慧向记者补充道。

    中资券商积极扩大

    国际化服务半径

    在政策持续推动的背景下，证券行业“出海”的步伐正持续提速，不过，与国际一流投资银行的国际业务相比，中资券商仍有不小的差距。

    日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出，“进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展”以及“坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全。拓展优化资本市场跨境互联互通机制”。

    在上述背景下，多家券商纷纷加速优化海外资产、资源配置。4月18日，中国银河宣布将银河—联昌更名为“银河海外”，并将其打造成专项海外品牌。1月11日，海通证券完成海通国际私有化，为一体化发展奠定了坚实基础。

    去年以来，众多头部券商均在优化国际化资源配置，发力开拓业务，取得一定成效。例如，2023年，中信证券加快全球化布局，设立中信证券企业家办公室（香港）服务品牌，正式推出新加坡财富管理平台，扩大国际化服务半径与服务内涵。国泰君安也在调整国际业务结构，2023年完成了澳门子公司设立，以及对新加坡子公司的增资，在英国设立的子公司也获英国金融行为监管局批准取得投资公司牌照。

    中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东对《证券日报》记者表示：“在助力中国企业‘走出去’和境外投资者‘走进来’的趋势下，中资券商要不断提升国际竞争力。首先要提升自身的产品和服务能力，在合规情况下参与国际市场竞争。同时要做好海外法律市场等风险防控，对涉及信息安全和金融安全问题、政治和法律环境的变化等设置预案。此外，还要密切关注海外市场环境变化，优化海外的资源配置和业务线设置，拓宽海外业务发展空间，以优质服务能力融入全球资本市场体系，增强跨境协同发展的新优势，不断提升全球资产配置的效率和效益。”