内地访客正常化及高净值客户属性 成为一季度赴港投保保费同比大升的主因

    本报记者 苏向杲 见习记者 杨笑寒

    5月31日，中国香港保险业监管局公布2024年一季度香港保险业临时统计数字，其中，内地访客赴港投保156亿港元，同比增长62.6%；新造保单数5.2万件，同比增长51.7%。

    从新造保费构成来看，一季度内地访客购买最多的是终身寿险和储蓄寿险，二者保费分别达121.10亿港元和22.67亿港元，占比77.5%和14.5%，合计占比达92%。

    就以上保费增速较高及险种偏好的原因，多位受访专家提到：一是2023年香港恢复全面通关后，保费增长具有延后性；二是香港保险在多元化资产配置、投资收益率、产品功能多样性上具有相对竞争力。

    储蓄寿险保费同比大幅提升

    上述数据显示，一季度，香港市场毛保费总额达到1651亿港元，较去年同期上升12.2%。其中，长期业务方面，源自内地访客的新造保单保费为156亿港元，占个人业务总新造保单保费24%，同比增长62.6%；新保单数5.2万件，同比增长51.7%。

    对于内地访客赴港投保保费大增的原因，中国精算师协会创始会员徐昱琛对《证券日报》记者分析称，香港与内地恢复全面通关时间在2023年2月初，因此去年一季度内地访客实质可赴港投保的时间在一个月到一个半月之间，尚未完全恢复正常水平，而今年一季度内地访客可正常赴港投保，因此新增保单数目与新增保费同比增幅较高。

    除此之外，香港保险在多元化资产配置、投资收益率等方面的竞争优势也是其保费大幅增长的重要影响因素。

    从内地访客新造保单件数来看，占比最大的为终身寿险和重疾险，一季度分别实现新保单数30760件和15573件，占比58.8%和29.8%；新造保单保费方面，占比最大的为终身寿险和储蓄寿险，分别实现保费121.10亿港元和22.67亿港元，占比77.5%和14.5%，合计占比达92%。

    对此，星图金融研究院研究员黄大智告诉《证券日报》记者，许多购买香港保险的内地访客是高净值客户，具有财富管理与传承的需求，因此对终身寿险等险种的需求度较高。此外，同类险种下，香港保险具有很多以外币投资和计价的存款与理财方式，且其投资收益率相对于内地具有较强的竞争力。以储蓄型产品为例，其年化投资收益率普遍在4%～6%的水平，具有非常明显的优势。此外，内地与香港恢复通关后，内地居民赴港投保的热情有所上升。

    徐昱琛也表示，终身寿险、储蓄寿险及重疾险较受欢迎的原因，除了符合高净值人士进行资产多元化配置的需求外，还包括香港保险的预期收益较高，且过去10年的分红实现率不错，另外香港重疾险一方面含有分红、储蓄功能，与内地有所区别，另一方面其被保险人可以进行变更，也使得其吸引力有所增加。

    此外，香港保监局的数据显示，内地访客一季度贡献的储蓄寿险在新保单数及新增保费的同比增速均最高，分别达154.6%和136.9%。

    究其原因，首都经贸大学保险系原副主任、农村保险研究所副所长李文中对《证券日报》记者分析称，首先，当前全球经济波动和金融市场不确定性增强，储蓄寿险是一种兼具保险保障和储蓄投资功能的产品，能够为客户提供较为稳定的回报和风险保障；其次，全球多地处于低利率甚至负利率环境，储蓄寿险可提供更具有竞争力的长期回报率，促使资金流向此类保险产品；最后，保险公司的产品与营销创新也促进了储蓄寿险保单的大幅增长。

    徐昱琛也认为，一方面，高净值人群对海外资产配置需求的增加促使了储蓄寿险保费的大幅上升；另一方面，目前市场逐步关注保险的储蓄功能，因此希望在储蓄理财方面有所配置。

    赴港投保仍需注意多类风险

    对内地访客而言，香港保险产品尽管具有许多优点，也存在诸多风险，包括汇率波动、法律风险等，这也是其产品特征的“一体两面”。

    李文中提醒道，一是，由于香港保险产品通常以美元或港币计价，可能会给消费者带来汇率风险；二是，消费者须关注香港和内地法律制度的差异；三是，消费者只能赴港买保险，这可能给后续交易带来更多的不确定性。

    徐昱琛也着重提到了内地访客亲自赴港购买保险以及合规方面的风险。第一，香港投保规定要求内地成年访客需亲自赴港投保，因此消费者要尽量选择香港认可的大型代理、经纪公司；第二，内地访客一般不会长期停留在香港，因此在了解香港保险市场方面，需要专业机构的帮助，期间需要注意内地与香港的监管规定及合规风险。此外，在购买健康险、重疾险等险种时，要做好健康告知。