杉杉股份从并购到自研构筑技术壁垒 强链补链打造“光学芯片”龙头

    本报记者 李春莲

    6月6日，杉金光电张家港项目投产仪式暨偏光片蓝皮书发布会在张家港举行。此次投产的杉金张家港项目，是杉杉收购LG偏光片后自主研发建设的第一条超宽幅产线，技术、成本和产品性能竞争力达到全球领先。

    “项目的投产为杉金光电偏光片产业壮大发展，以及国产高端偏光片的研发、制造打下了坚实基础。”杉杉股份董事长郑驹在投产仪式现场表示，杉金光电要充分发挥新型显示产业龙头优势，强链补链，为新型显示产业高质量发展作出更大贡献。“凭借最完整的产业链布局、最先进的研发技术和最领先的产能规模，我们立志成为全球最具影响力的顶尖新型显示材料企业，推动显示产业高速增长。”

    光学芯片国产龙头构筑技术产能壁垒

    偏光片是光学行业的“芯片”。它不仅是制造液晶面板最重要的材料之一，占到液晶面板成本的10%左右，还是我国液晶面板技术国产化最困难的领域之一，多年来主要依赖进口。此前，国产偏光片产品主要集中于中低端领域，市场份额较小。

    随着中国大陆显示面板和终端产品的快速发展和扩张，偏光片需求正逐步转移至中国大陆，偏光片国产化势在必行。据Omdia预测，2022年中国大陆地区偏光片市场需求约为3.72亿平方米，占全球偏光片市场需求的比例为67%，预计到2026年需求占比例将达80%。

    2021年2月，杉杉股份收购LG化学偏光片业务并成立杉金光电，成为全球最大的偏光片供应商，确保了高端偏光片技术的自主可控。收购完成后，全球四大生产基地和1700多项专利全部交付，原经营和技术团队保持不变。作为全球偏光片龙头企业，杉金光电引领中国偏光片产业成为全球新型显示产业的重要一极。中国偏光片企业的市场份额，从不到10%提升到45%以上。伴随后续杉杉偏光片全球研发中心的设立，本土下游面板产业的供应链经济性及安全性将得到进一步保障。

    此次投产的杉金张家港项目，于2021年3月开工，是杉杉并购LG化学偏光片后，自主研发建设的第一条世界领先的超宽幅产线。凭借在偏光片领域多年技术储备与经验积累，杉金张家港产线在短短3个月时间内快速打通生产设备环节，产品满足各项光学指标，成功突破超宽幅产线核心工艺的壁垒，为国产高端偏光片的研发、制造打下了坚实基础，同时在品质、成本等方面确保了市场竞争力。项目达产后，杉金张家港将年产5000万平方米偏光片，在扩大产能规模的同时，也提升了国产化率水平，构筑偏光片生产技术与产能规模的双壁垒。

    值得注意的是，随着中国偏光片产业份额的大幅提升，偏光片原材料的国产化也正在加速推进。目前，杉金光电是行业中率先为偏光片制造导入PET、Acryl及COP等低透湿性材料的公司，积极推动离型膜、保护膜、导电剂等原材料的国产化认证。

    郑驹进一步提出，杉金坚持强链补链的战略布局决不动摇，将充分发挥新型显示材料产业龙头优势，协同上下游强强联合，强链补链，通过并购和合作向偏光片上游材料、表面处理技术等领域布局延伸，补足国内偏光片产业链短板。杉金光电将凭借最完整的产业链布局、最先进的研发技术和最领先的产能规模，推动显示产业高速增长。

    市场份额全球第一主导行业标准制定

    作为杉杉股份两大核心主业之一，杉金光电本土化运营以来发展迅猛，全球领先优势进一步扩大。2022年消费电子行业受多重不利因素冲击，下游面板需求减弱，杉杉股份偏光片业务的市场竞争力仍在持续提升。去年公司偏光片业务实现营业收入103.3亿元，实现归属于上市公司股东的净利润13.94亿元。据矢野经济研究所统计，杉杉偏光片全球市场份额从2021年的25%大幅增长至2022年的29%，持续保持全球第一位置。

    民生证券表示，杉杉股份偏光片市占率连贯全球第一，研发和产能端持续投入。偏光片全年出货量1.27亿㎡，市占率29%，持续保持全球第一。杉金广州、张家港、四川绵阳产线正在按计划有序推进建设，预计未来市占率进一步提升。

    为确保产能和品质的领先，杉金光电推进多条宽幅、超宽幅产线增设，强化规模优势。公司是全球少数能够运行数条超宽幅产线的偏光片制造企业，目前已拥有6条超宽幅前端生产线。其中广州2600毫米超宽幅生产线是全球最大宽幅生产线，最高可以实现115英寸以上偏光片的量产，确保公司在大尺寸领域的领先优势。而持续的工艺革新为杉金产品品质和成本竞争力打开了更大空间。

    在并购的基础上，杉杉新增6条偏光片前工程产线。新增项目全部达产后，杉杉将凭借12条前工程生产线，3.2亿㎡/年的产能规模，处于全球领先地位。届时，杉金光电的全球市场份额将突破50%，占据全球偏光片的半壁江山。

    除了规模迅速扩张，杉金光电也将品质和创新作为重点战略。企业内部持续推进技术革新，进一步巩固规模优势，为企业降本增效以及产品市场竞争力的提升，提供了不竭动力。

    同时，作为本土化企业，杉金光电直面市场趋势变化，以更灵活、更快速的服务响应客户和终端市场需求，也带动了公司业务在不同市场领域的突破。2022年，杉金光电量产多款超薄型、高透过中小型偏光片高端产品，并成功打入高刷新率游戏用笔记本电脑市场，打破了国外厂商在这一领域的垄断。在VR/AR、车载、OLED等领域，杉金光电也已经确保专利技术，加快推进相关产品量产，不断实现生产工艺、材料、产品性能和应用上的突破，以实际行动让业界见证开拓创新的决心。

    值得一提的是，2022年11月份，由杉金光电主导编写的《薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD）用低透湿性偏光片》、《中小型有机发光二极管（OLED）显示用偏光片》、《电视用有机发光二极管（OLED）偏光片》三项偏光片团体标准在正式发布，促进高端偏光片产品的生产和品质实现规范化发展。

    从产能规模优势遥遥领先，到生产研发技术填补国内空白，再到主持制定团体标准，杉金光电成为了行业标准制定领域的破冰者和推动者。

    2023年，杉金光电联合CODA、CINNO及偏光片产业内众多厂商，推出全球首部偏光片产业蓝皮书，这是中国偏光片乃至整个新型显示产业的里程碑时刻。业内认为，龙头效应带动下，产业链上下游协同合作，中国偏光片正加速标准化进程，剑指全球新型显示产业高地。

（编辑 李波）