拟定增募资20多亿元投入Micro LED等项目 京东方或将上位华灿光电控股股东

    本报记者 李万晨曦

    11月6日晚间，华灿光电发布向特定对象发行股票预案，拟募集资金总额为20.84亿元，其中拟以17.5亿元投入MicroLED晶圆制造和封装测试基地项目。京东方拟认购全部股份。一旦项目完成，华灿光电的控股股东将由华实控股变更为京东方。

    深度科技研究院院长张孝荣接受《证券日报》记者采访时表示，受宏观经济影响，LED照明和显示屏行业处于周期底部，公司在股东支持下，打入下游大厂的供应链，并成为京东方控股子公司，此举有利于双方加强与资源协同和产业协同，既有助于公司优化产品结构，提升产品竞争力，也有助于双方布局高端市场，共同拓展Mini/MicroLED前沿技术及产品。

    控股股东将由

    华实控股变为京东方

    根据华灿光电发行预案，本次拟发行股份数量为3.72亿股，发行股票的价格为5.60元/股，拟募集资金总额为20.84亿元，其中拟以17.5亿元投入MicroLED晶圆制造和封装测试基地项目。京东方拟以现金20.84亿元认购全部股份，发行股份事项完成后，京东方将持有上市公司23.08%的股份，控制26.60%的表决权；华实控股将持有上市公司19.13%的股份，控制19.13%的表决权，同时承诺不谋求华灿光电实际控制权。上市公司控股股东将由华实控股变更为京东方，上市公司实际控制人将由珠海市国资委变更为北京电控。

    《证券日报》记者于11月6日就“华灿光电此次控制权变更出于何种考量及华灿光电与京东方未来如何协同”等问题，采访了华灿光电相关负责人郭瑾。郭瑾对《证券日报》记者表示：“本次华灿光电定增引入京东方作为控股股东，主要基于战略层面的考虑，对华灿光电长远发展具有战略意义。京东方与华灿光电的赋能整合，将实现业务竞争力的有效提升，基于京东方MLED业务发展的整体战略考虑，经过华发集团、京东方的友好协商，通过向特定对象发行股票的方式，实现京东方对华灿光电的控股。”

    华灿光电产品应用于显示屏背光源，是京东方显示屏产品的重要组成部分，属于京东方的上游企业。华灿光电在已有的产业布局基础上，亟须进一步加强Mini/MicroLED芯片的产业布局，把握高端LED行业发展机遇，巩固并争取扩大市场份额，提高公司市场地位。京东方MLED业务处于产业链中下游，是公司在Mini/MicroLED新型显示领域的发展平台，未来可为华灿光电小间距LED芯片产品提供广阔的出海口。通过本次交易，京东方MLED业务将实现对产业链核心环节的整合，进而融合自身在封装、应用领域积累的优势资源，完整打通衬底、外延、芯片、封装、应用全产业链，构建产业链全面布局和芯片核心环节重点发展双重优势。

    “面对物联网时代带来的巨大市场机遇，以及市场需求定制化、碎片化、动态化特点，各领域企业顺势转型发展，企业间竞争合作正加速向共建生态演进。共建产业生态，能够借助生态伙伴企业间的全方位开放合作，促进协同创新、价值共创，共同开拓、做大市场。在京东方MLED业务生态的构建过程中，未来华灿光电将发挥关键作用，华灿光电也将持续为投资者创造更大价值。”郭瑾说。

    值得关注的是，华实控股将成为华灿光电的第二大股东。华实控股还出具了《关于不谋求华灿光电实际控制权的承诺函》，自承诺生效之日起18个月内，不以任何方式处置持有的华灿光电全部或部分股份，保证京东方对华灿光电实际控制地位的稳定性。未来，华实控股仍将作为华灿光电的重要股东，配合支持京东方，共同推动华灿光电做大做强。特别是华灿光电将在珠海落地投资MicroLED晶圆制造和封装测试基地项目，华实控股将发挥在珠海的资源优势，促进珠海募投项目顺利推进，早日取得预期效果。

    募投资金

    将加码MicroLED项目

    发行预案中，华灿光电此次拟募资20.84亿元，其中拟以17.5亿元投入MicroLED晶圆制造和封装测试基地项目。

    为何华灿光电此次大手笔加码MicroLED项目？“公司围绕MicroLED，进行了长期全面的技术和产品研发布局，我们认为MicroLED产品已经具备产业化的条件，因此公司决定启动此次募投项目。”郭瑾说。

    事实上华灿光电早已布局MicroLED研发，且实现了产品突破，包括MicroLED芯片、像素器件、微显示屏幕、巨量转移等。其中MicroLED芯片产品在波长均匀性、性能、良率等方面通过了多家头部企业的验证；MicroLED像素器件在10月份也取得了突破，实现了上屏点亮；用于AR近眼显示的微显示屏幕，采用目前行业较为先进的晶圆集成工艺，样品已实现屏幕动态画面显示。同时公司巨量转移技术与设备厂商联合开发，良率持续提升，进展顺利。

    “在Mini/MicroLED等新型显示领域，公司将重点投入、持续创新、实现领先，通过融入京东方MLED产业生态并发挥重要作用，成为全球第一梯队终端消费品牌的主力供应商，力争市场占有率30%以上。在氮化镓电力电子器件领域，力争实现产品性能国内领先，达到国际水平，规模量产并成为国内车用市场和移动消费电子市场主流产品。”郭瑾说。

    北京看懂研究院研究员陈佳在接受《证券日报》记者采访时表示，全球Mini/MicroLED产业链近期正在深度转型，而该新型显示技术不断受到产业链和政策层越来越多的重视，最近产业链并购重组非常活跃，已发生多起并购融资案例。其次在国内Mini/MicroLED产业链领域，国内厂商上中游头部芯片、封装企业近两年来都在扩充其Mini/MicroLED产能。此外，一大批老牌设备厂商也在持续发力，市场供销两旺的局面将很快到来。