基金经理继续看好新能源板块

    证券时报记者 曹雯璟

    昨日，新能源板块遭遇调整。此次回调是否带来上车机会？多位基金经理表示，新能源行业的旺季尚未到来，尤其是新能源汽车，下半年基本面表现大概率会强于上半年。

    受益于新能源板块的强势表现，近两年主投这一方向的权益基金业绩领先，不少产品收益率超过300%。截至7月13日，赵诣管理的农银汇理新能源主题近两年回报达到378.71%，陆彬管理的汇丰晋信智造先锋A同期回报也有340.05%，信诚新兴产业的收益率达到328.27%。这些基金一季报显示基本都重仓了新能源股票。

    陆彬表示，继续看好长期成长型优质赛道，尤其是新能源汽车产业链。“目前，新能源汽车基本面情况非常好。虽然一些新能源汽车股上个季度涨了50%，有些还翻了倍，但是从业绩预期来看，新能源汽车供应链的这些公司估值仍低于其他可比的高景气成长行业。乐观预期，今年新能源车行业需求增速可以达到80%~120%。”

    “海外市场也大大超预期。”陆彬介绍，美国新能源刺激政策规划出来以后，需求预期大幅上调。欧洲可能继续上调碳减排等指标，到2030年，电动车的市场占比可能会到75%。“国内新能源汽车行业的旺季还没有到来，最旺的季节应该是‘金九银十’，下半年的基本面表现大概率会比上半年好，行业机会有望贯穿全年。”陆彬说。

    信诚新兴产业基金经理孙浩中表示，看好电动车板块的机会。“该板块中长期的成长确定性较强，业绩兑现度较高。电动车板块一些细分板块个股当前仍存在低估或者未合理定价的情况。在全球碳中和的大背景下，能源变革将带来多种多样的投资机会。”

    “下半年，锂的供需矛盾会逐步显现并可能加剧；更长周期看，未来三年，锂需求复合增速将达到30%，这和2006年~2007年工业化时代对基本金属的拉动如出一辙。宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等锂电巨头纷纷锁定上游资源，中长期行业景气是确定的；需要警惕的是板块中有些公司估值过高，股价波动比较大。”孙浩中说。

    陆彬表示，新能源行业大市值公司多，能容纳较大的资金。而且，新能源行业的细分行业非常多，产业链包括整车、电池、材料，还有零部件和智能驾驶。下半年，相对更看好新能源汽车行业的上游细分行业。 刚刚披露的二季报中，有基金经理继续看好新能源。恒越核心精选重仓股中新增了宁德时代、晶澳科技、富满电子，宁德时代和晶澳科技为新能源产业链的龙头，富满电子为半导体芯片细分龙头；而茅台、泸州老窖、中国中免等已不在其十大重仓股之列。