易方达基金吴欣荣：北交所进入战略发展窗口期 基金公司应积极把握机会

    “北交所的设立和发展，承载着服务创新型中小企业的初心和使命，随着中国经济进入高质量发展阶段，‘专精特新’成为我国中小企业发展的重要方向，北交所已经并将持续为‘专精特新’企业提供融资支持，培厚创新土壤。”日前，易方达基金常务副总裁、投资总监吴欣荣在接受上海证券报记者专访时介绍，作为市场上的主要机构投资者，公募基金正在积极参与北交所建设。易方达基金也将继续从夯实长期稳健展业基础、丰富北交所相关产品创新研发、积极开展专题投教工作三方面继续布局北交所相关产品和业务。

    对北交所公司认可度持续提升

    统计数据显示，截至8月28日，北交所上市公司达106家，其中包含新发行上市公司38家，公开发行累计融资超200亿元。这106家“小而美”的上市公司契合北交所服务创新型中小企业的市场定位，战略新兴产业、先进制造业等行业公司占比超八成，有23家属于国家级专精特新“小巨人”企业，2家公司获得国家科技进步奖。

    2022年以来，公募基金持续加仓北交所公司，重仓总市值占基金股票投资市值比例从2021年四季度的0.01%增至2022年二季度的0.05%，这意味着公募基金对北交所“小而美”“专而精”公司的认可度持续提升。

    除了主题基金，很多存量产品也纷纷将北交所标的纳入投资范围。从去年11月开始，公告可投资北交所上市股票的基金公司已超过20家。

    “北交所在尊重创新型中小企业发展规律和成长阶段的基础上，实现了不同交易市场的错位发展与互联互通，推动了与新三板创新层、基础层的统筹协调与制度联动，起到了承上启下的枢纽作用，完善了我国多层次资本市场的布局。”吴欣荣谈到，在此过程中，基金公司结合北交所的目标定位和国家产业政策导向，也在持续挖掘市场改革的新机遇和创新型中小企业的投资机会，全方位加大投入，充分发挥机构投资者的作用。

    全方位参与北交所股票投资

    据吴欣荣介绍，基金公司此前在投研资源配备、系统建设、中后台运营和合规风控建设等方面做好充分准备，奠定了参与北交所投资的坚实基础。

    以易方达基金为例，在投研层面，公司在科技创新领域配备了专业成熟的投研力量，对“专精特新”企业所在行业有长期深度的跟踪研究。在系统建设和中后台运营上，组织专题学习培训，认真梳理业务流程，提前做好系统对接测试，保障业务平稳运行。在合规风控建设上，完善相关制度框架、明确风险应急方案等，严格防范业务风险。

    与此同时，基金公司积极开展产品布局，通过二级市场投资、一级市场打新、战略配售等方式参与北交所市场，显著提升了定价有效性和资产配置效率。

    去年底首批8只北交所主题基金正式成立，合计募资近40亿元，今年7月新批3只北交所主题基金，加上陆续新发的“专精特新”主题基金和其他存量产品等，基金公司的参与度持续提升。

    “相信未来随着新股发行提速和市场持续扩容，以基金公司为代表的机构投资者的配置意愿将不断提升，中长期有望提升北交所股票的配置比例和交易活跃度。”吴欣荣说。

    将多方面支持北交所建设发展

    展望未来，吴欣荣表示，北交所已进入战略发展窗口期，基金公司应继续积极把握北交所的投资机会。据介绍，下阶段，易方达基金将从三方面大力支持北交所的建设与发展。

    第一，将进一步夯实长期稳健展业的基础，包括增强投研专业能力，切实保障合规稳健经营，不断提升运营效能等。吴欣荣介绍说，易方达将继续通过对研究力量的不断充实，以及对新兴产业方向的持续深耕，扩大北交所的研究覆盖面，积极寻找优质创新型中小企业，充分发挥价值发现功能；继续筑牢合规风控屏障，加强自觉自律，强化风险管理体系，完善北交所投资相关的制度框架和业务流程规范；继续紧跟北交所创新发展步伐，持续提高内部专业化水平，加快推进系统建设，进一步提升内部运营效能。

    第二，易方达基金将持续推进北交所相关产品的创新与研发，加大优质产品供给，为普通投资者参与北交所投资提供更多样化的产品选择。“随着优质上市企业数量的持续增加，预计北交所市场指数的推出指日可待。下阶段我们将密切跟踪北交所的政策动态，加快完善产品布局，研发被动指数、指数增强等各种类型产品，为投资者提供更多交易选择。”吴欣荣说。

    第三，易方达基金将切实承担投资者教育的责任和义务，积极开展专题投教工作，帮助更多投资者了解北交所，加深认识北交所设立的意义和作用，助力多层次资本市场的健康发展与平稳运行。