近半数主动权益基金前5个月实现浮盈

    本报记者 王思文

    公募基金今年前5个月业绩已经揭晓。整体来看，在今年市场持续震荡上扬，结构分化较为明显的背景下，公募基金交出了一份不错的答卷，尤其是主动权益基金的“赚钱效应”较之前有所好转。截至5月末，今年以来有近半数主动权益基金实现浮盈。此外，多只含权债券基金（混合债券型二级基金）年内浮盈已超10%。

    部分基金净值收复“失地”

    自今年2月6日市场持续反弹后，不少基金净值逐步收复年初“失地”。东方财富Choice数据显示，截至今年5月底，全市场7400多只主动权益基金（不同份额分开计算，下同）中，已有3324只基金年内净值复权增长率为正，占比为44.5%。

    其中，博时成长精选混合型证券投资基金以32%的年内浮盈，位居今年前5个月主动权益基金业绩榜首；景顺长城周期优选混合型证券投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、惠升领先优选混合型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、南方发展机遇一年持有期混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、汇添富战略精选中小盘市值3年持有期混合型发起式证券投资基金的年内浮盈均在26%以上，位居今年前5个月主动权益基金业绩前列。据记者梳理，共有85只主动权益基金在今年前5个月斩获超20%的浮盈，701只主动权益基金在今年前5个月斩获超10%的浮盈。

    另外，市场十分关注去年整体业绩表现欠佳的主动权益基金业绩。据记者梳理，今年前5个月，一批知名基金经理的业绩表现突出，“回血”趋势明显，例如，中欧基金蓝小康、大成基金韩创、富兰克林基金赵晓东、南方基金史博和骆帅、易方达基金萧楠等管理的产品今年以来浮盈均超过了12%。

    事实上，尽管近两年公募基金净值短期出现回调情况，但全市场仍有不少基金经理为持有人提供了较好持有体验。数据显示，今年前5个月实现浮盈且2023年全年实现浮盈的主动权益基金达388只，其中黄海管理的万家精选混合型证券投资基金和万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金在今年前5个月及2023年全年均实现了20%以上浮盈，鲍无可管理的景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城价值边际灵活配置混合型证券投资基金和景顺长城价值稳进三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金则均实现15%以上浮盈。

    在市场风格轮动较快的前提下，记者采访多位基金经理了解到，布局资源与AI等主题板块，侧重周期或红利策略的打法，是上述一批基金产品在今年前5个月实现较为优异表现的法宝。

    具体来看，景顺长城周期优选混合型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金、万家周期驱动股票型发起式证券投资基金、中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金等多只名称中带有“周期”或“资源”或“红利”的产品业绩表现较好，尽管近期资源股、高股息等板块有所震荡回调，但上述基金年内浮盈仍均超20%。

    另外，伴随港股市场回暖，一些重仓港股的基金产品浮盈也位居榜单前列。如永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金、前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证港股通高股息精选交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、嘉实沪港深回报混合型证券投资基金等重仓持有港股的基金今年以来浮盈也均超15%。

    综合来看，今年以来市场结构性行情显著，市场风格轮动较快，一些投资风格稳定、选股和择时能力强、风控能力较好的基金经理，能在把握市场机遇中斩获较为可观的收益。

    含权债券基金业绩更佳

    开年以来，得益于债牛行情延续，债券型基金表现可圈可点，债券型基金的“吸金”效应也十分显著，因不少机构及个人投资者纷纷涌入，债券型基金的基金份额和资金规模双双创出历史新高。

    具体来看，今年前5个月，部分含权债券基金业绩十分优异，如民生加银转债优选债券型证券投资基金、工银瑞信可转债债券型证券投资基金、西部利得鑫泓增强债券型证券投资基金等基金产品年内浮盈超10%。数据显示，今年前5个月，债券型基金业绩排行前五榜单席位均被含权债券基金占据。

    北京地区一位公募业内人士对记者介绍：“近年来，投资者风险偏好中枢显著下移，那些风险收益特征相对平稳的产品更受关注。尤其在低利率市场环境下，用攻守兼备的含权债券投资策略有望为持有人把握股债两市的投资机会。”

    纯债型基金方面，国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、鹏华永达中短债6个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、鹏华永达中短债6个月定期开放债券型证券投资基金等业绩排名靠前，截至5月末，年内浮盈均超5%。

    受多种因素影响，债券市场出现回调迹象，呈“V”型震荡行情。对此，民生加银基金相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示：“我们认为债市整体仍处于相对有利的环境中，中短久期的国债可能更受益于资金面的平稳偏松，持有体验可能相对好些。”

    博时基金固定收益投资二部基金经理万志文对记者称：“我们预计货币政策或有进一步放松的空间。在此情况下，短端利率债配置价值依然较为突出。另外我们认为后续债市收益率曲线或会重新压平，仍可更多关注超长债的配置价值。”