牛基“独门重仓股”异动 新能源仍受青睐

    临近年尾，主动权益类基金排名之争硝烟弥漫。11月以来，今年业绩排名靠前的基金经理都进入了冲刺状态，崔宸龙、钟帅等基金经理的“独门重仓股”势头强劲，最牛个股涨幅甚至超过100%。不仅如此，他们还加紧调研上市公司，寻找排名战的最后“砝码”。据了解，新能源产业链依然受到不少牛基经理的青睐。

    “独门重仓股”最高涨逾100%

    数据显示，11月以来，主动权益类基金的业绩榜争夺愈发激烈。截至12月6日，前海开源新经济（A份额）、前海开源公用事业的业绩翻倍，排名前10的主动权益类基金涨幅均超过79%（不同份额合并计算）。

    相较11月末，12月伊始的4个交易日内，业绩前10名座次已经发生变化。广发多因子、大成新锐产业挤入前10名，长城行业轮动（A份额）、华夏行业景气排名也小幅提升。

    在此背景下，一些牛基的“独门重仓股”开始年末突击。

    比如华夏行业景气三季度的“独门重仓股”欣锐科技，11月来涨幅已经超过116%。同时，该股也由于年末频频异动，11月以来3次登上了龙虎榜单，且其买卖前五席位中，机构身影屡现。

    季报显示，钟帅管理的华夏行业景气是该股第七大流通股股东，在三季度新买入逾226万股，是该股目前唯一的重仓基金。

    有基金业人士表示，往年常常会出现一些业绩排名靠前的基金重仓股年末异动，其中不排除一些基金为了冲刺排名而拉升的可能。临近年末，这类基金独门重仓股往往会受到市场关注。

    同样异动的还有鹏辉能源，该股11月来涨幅已经超过86%。三季报显示，该股被4家基金公司重仓，其中，崔宸龙管理的前海开源新经济、前海开源公用事业大幅加仓该股，是其第四、第六大流通股股东，合计持股占流通股比重超6%，持股规模逾2000万股。

    另外，崔宸龙重仓的吉林化纤、东方日升等个股，11月以来股价表现也较强，涨幅均超40%。

    新能源赛道被持续看好

    今年业绩居前的主动权益类基金，大多重仓了新能源产业链公司。在激烈的业绩排名战下，部分基金经理仍然看好新能源表现。

    以一些排名靠前的基金为例，据蚂蚁财富估算，12月6日，前海开源新经济（A份额）的估算净值跌幅为1.84%，实际跌幅为2.57%；信诚新兴产业（A份额）估算净值为1.64%，实际跌幅为1.72%；华夏行业景气估值净值跌幅为2.18%，实际跌幅为2.27%。

    总体来看，牛基们的估算净值和实际净值差距并不显著，这也意味着这些牛基在最后关头的调仓幅度或许不大。

    崔宸龙近期表示，目前来看，如果从新能源板块短期“下车”可能是一种战术选择，但从战略上看，这种操作或许是错的。战术错误有时候可以容忍，但战略错误要坚决避免，未来一段时间内，投资机会主要集中在新能源领域。

    从今年业绩排名靠前的基金经理11月调研情况看，新能源产业链公司也占据了较大比重。比如管理信诚新兴产业的王睿调研了德赛西威、当升科技；大成国企改革基金经理韩创调研了楚江新材、广大特材，华商新兴活力基金经理高兵调研了海亮股份等。

    汇丰晋信研究总监陆彬认为，碳中和主线虽然已经演绎了大半年，但其趋势还远没有结束，后市围绕碳中和仍有很大的结构性机会。

    “新能源过去两三年的涨幅只反映了行业基本面。新能源尤其新能源汽车行业，可能在未来几个月迎来一次系统性估值中枢上升的投资机会。”陆彬说，未来需要结合供需情况，找到其中业绩弹性最大、估值最匹配的一些环节，并做结构性配置。