先锋领航“弃”公募牌照“攻”基金投顾市场 全球资管巨头向18家国内试点机构“宣战”

    本报记者 王思文

    近日有消息称，全球最大公募机构之一的先锋领航亚洲区总裁康思德在3月16日早间的一个高层会议上向上海办事处员工表示，公司将不再申请中国零售公募基金的牌照。这一转变将导致办公室近半数职位被裁撤。

    对于这一传闻，《证券日报》记者昨日联系到先锋领航相关负责人进行求证。该相关负责人表示：“我们将把重心放在发展成绩喜人且快速增长的合资投顾公司，先锋领航将暂缓其在中国设立公募基金管理公司的申请。”

    转换新赛道

    先锋领航瞄准投顾市场

    记者获悉，先锋领航于2017年进入中国。为了进一步推进中国公募基金牌照申请的筹备工作，先锋领航曾于2020年9月任命原大成基金总经理罗登攀为筹建中的公募基金管理公司总经理。

    然而，仅仅半年后，先锋领航力争拿下中国公募基金牌照的行动为何会戛然而止？先锋领航相关负责人对《证券日报》记者表示：“目前中国公募基金市场规模庞大，能直销基金的市场却较小。先锋领航现阶段通过合资投顾服务，能为投资者带来更多价值。”

    先锋领航暂缓设立公募基金公司，并非出于“水土不服”的原因，而是在测算评估后进行的一次新布局，最终选择了投顾服务这条赛道。先锋领航亚洲区总裁康思德在接受《证券日报》记者采访时表示：“中国在全球经济总产出中所占份额庞大，已成为世界第二大股票市场，这为先锋领航向个人投资者提供投顾服务及专业知识带来了重要机遇。中国公募基金市场蓬勃发展，拥有数千款产品，而先锋领航恰好具备全面的能力，可以帮助零售客户应对各种投资选择。”

    早在2020年4月份，先锋领航曾与蚂蚁集团合资推出一款“帮你投”投顾服务。先锋领航对《证券日报》记者表示，“通过该项服务的尝试，对于中国个人投资者在投顾服务方面的需求规模及范畴有了深入了解和洞察。基于公司的市场调研结果及所了解到的信息，我们清晰地看到了投顾业务的发展机遇。我们计划把在中国的资源集中于发展‘帮你投’投顾服务上。”

    抢占中国投顾市场

    外资面临四方挑战

    先锋领航要开拓中国投顾市场并非易事，要面对同业竞争这个现实问题。

    截至目前，国内共有18家投顾试点，分三批获得试点机构资质，基本形成了基金公司、独立基金销售机构、银行、券商等“四国大战”的局面。18家投顾试点包括5家基金公司、3家第三方独立销售机构、3家银行和7家券商。《证券日报》记者还获悉，新一轮基金投顾资格答辩已经于近期启动，约20多家机构参与了投顾资格的问卷。

    先锋领航成立的合资投顾公司，将长期面对上述四类基金投顾试点公司的挑战。业内人士对记者分析称，“第三方独立销售机构积累了大量客户数据，具有较强的技术开发能力；券商具备较强的研究能力，在财富管理业务探索多年，投顾服务质量会更高；银行有广泛的客户基础，而基金投顾业务对银行增加客户粘性、提升客户体验会起到很好的作用；基金公司则是基金产品的直接管理者，对基金产品的理解比其他机构更为深刻。”

    政信投资集团首席经济学家何晓宇对《证券日报》记者表示：“外资进入我国基金投顾市场，有助于形成多元化竞争格局，促进基金公司优胜劣汰，助力基金业朝着更加规范化、专业化、国际化的路径发展。面对各方挑战，外资机构需要制定适合中国投资者偏好的投资策略及销售策略，更要充分了解中国资本市场的环境，掌握适合中国金融市场发展规律的投资方法。”