监管强化“看门人”职责 多家中介机构吃罚单

    近期，又有多家中介机构涉事，或被证监会立案调查，或收到证监会罚单，涉及券商、会计师事务所等，均和所负责项目未能勤勉尽责相关。

    川财证券首席经济学家陈雳表示，中介机构所负责的项目关系到企业质量的好坏、投资者的切身利益和资本市场服务实体经济的水平，只有勤勉尽责，严格筛选项目，厘清各方责任，才能在注册制的大背景下获得市场尊重。

    海通证券被立案调查

    多家中介机构被罚

    近日，因财务顾问业务涉嫌违法违规，海通证券被证监会立案调查，这源于海通证券六年前的一单保荐项目。2015年4月，奥瑞德借壳西南药业上市，海通证券在此次重大资产重组中担任独立财务顾问。上市后不久，奥瑞德业绩大变脸，不仅连年亏损，存在资金占用、关联交易未披露等违规行为，且此后还被查出十份财务报表存在虚假记载。

    值得注意的是，2018年5月4日，海通证券为奥瑞德出具的2017年度持续督导意见中表示：2017年度，奥瑞德整体经营情况正常，公司已经建立完善内部审计制度和内部控制制度，控股股东没有超越股东大会直接干预公司的决策和经营活动，公司的重大决策由股东大会和董事会规范做出，公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面完全分开，公司制定了完整的信息披露制度等。

    在被证监会立案调查前，海通证券已在今年多次收到警示函，缘由为开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险、合规风控管理缺失；未勤勉尽责，对挂牌公司内控情况、股权情况等核查不充分。

    除了海通证券外，近期还有两家会计师事务所收到了证监会的罚单。

    证监会近日对瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了行政处罚书，对瑞华所责令改正，没收业务收入160万元，并处以320万元的罚款，对两位负有直接责任的主管人员给予警告，并分别处以5万元的罚款。瑞华所主要违法违规事实为在对索菱股份2016年、2017年年度财务报表审计时，未勤勉尽责，出具存在虚假记载的审计报告。具体表现为瑞华所未按要求执行识别和评估重大错报风险的程序，未按要求执行销售与收款循环和销售货物有关的内部控制测试程序，对货币资金执行的实质性审计程序不到位，未按要求执行函证程序，存在审计工作底稿缺失的情况。

    另一家收到罚单的会计师事务所是中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），原因是中审众环在为凯迪生态2016年审计过程中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载被罚。2016年年报中，凯迪生态存在虚增在建工程、虚减财务费用、虚增利润总额共计2.73亿元的情形。中审众环为凯迪生态2016年年年报审计机构，审计业务收费400万元。在审计业务中，中审众环出具了标准无保留意见的审计报告，同时，中审众环未充分、适当执行风险评估和风险应对程序，且未对在建工程及借款费用资本化执行充分、适当的审计程序等。最终，湖北证监局决定没收中审众环审计业务收入400万元，并处以400万元的罚款；对汤家俊、彭聪给予警告，并分别处以5万元罚款。

    中介监管趋严

    今年以来，监管层提高了对中介机构“看门人”职责归位尽责的实质性要求。在稳步推进注册制改革的背景下，压实中介机构职责已经刻不容缓，不仅仅是保荐机构，律所、审计评估等中介机构也应主动归位尽责，尽快形成具备与注册制相匹配的执业理念和专业能力。

    今年以来，多个部门针对提高中介机构执业质量持续发力。7月9日，证监会制定并发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，强化对投行业务监管。8月23日，国务院办公厅发布的《关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》指出，依法加强从事证券业务的会计师事务所监管。

    “今年各部门出台多项意见提升中介执业质量，释放出监管层为落实新证券法，压实中介机构职责，加强对中介机构的监管、规范中介机构行为的强烈信号。国浩律师（上海）事务所律师朱奕奕指出，这有利于倒逼中介机构勤勉尽责，同时也对提升上市公司质量，确保资本市场参与主体行为合规，维护市场秩序和投资者权益具有积极作用。

    此外，3月1日起正式实施的刑法修正案（十一），强化了中介机构提供虚假证明文件等违法行为的刑事惩戒力度，有利于引导中介机构勤勉尽责，进一步压实中介机构“看门人”职责。陈雳表示，保荐机构、律所等中介服务机构是对发行人核查验证、专业把关的第一道防线，必须做到守法诚信，才能维护市场的公正有序性。

    南开大学金融发展研究院院长田利辉建议，中介机构归位尽责是全市场注册制改革的关键，需要有关方面相互协同、发挥合力，从三个方面提升保荐机构的执业质量。一要提高执业态度，实现保荐敬业。保荐人和保荐机构是持牌的专业人士和专业组织，承担好把关责任是其必要义务；二要提升执业能力，实现保荐专业。保荐人不仅需要熟读理论，能够通过严苛的考试，而且需要懂得企业，能够明晰企业的优势和问题。因此拥有一批敬业、专业的保荐人是保荐机构发展的重中之重；三要优化激励和内控，实现保荐勤业，保荐机构要善于激励和管理保荐人，让其真正做到勤勉尽责。