美元存款产品利率相对“坚挺” 后续利率存下行空间

    本报记者 熊悦

    目前，全国6家国有大行及12家股份制银行均已完成今年以来的首轮人民币存款挂牌利率下调，定期存款利率告别“2字头”，多家中小银行随之跟进调降。存款利率走低的背景下，部分银行的美元定期存款和美元理财产品的利率目前相对“坚挺”，受到一些银行客户经理的推荐。

    记者注意到，近日18家全国性银行完成调降人民币存款挂牌利率之际，有银行开始推荐高利率的美元存款产品。南京银行上海分行8月2日发布的产品推荐信息显示，该行三个月期的个人美元存款产品年利率为2.2%，一年期的年利率达到4.8%。起存金额分别为1万美元（含）以上、3万美元（含）以上。

    根据恒丰银行杭州分行7月31日发布的相关产品信息，该行三个月期（1万美元起存）、六个月期、一年期、两年期的美元存款利率均在4%以上，其中一年期美元存款利率高达4.9%，起存金额为1万美元起。

    渣打银行近日发布的热销结构性存款美元款产品信息显示，该行两层区间结构美元款结构性存款，年化收益率范围在3.6%至4.5%区间，投资期限为18个月，最低投资额为3万美元（每1000美元递增），挂钩标的为欧元/美元即期中间汇率。

    交通银行某网点的客户经理向记者介绍，该行目前的美元定期存款（整存整取）产品包括一个月、三个月、六个月、一年和两年等不同期限，最高可执行年利率分别为2.20%、2.30%、2.50%、2.80%、2.80%。“这类产品适合持有美元资金的客户投资，如果是人民币兑换美元投资，还需要注意汇率波动情况。”上述客户经理表示。

    值得注意的事，除了美元存款产品，部分银行理财子公司的美元理财产品的收益表现也颇为突出。比如工银理财的一款名为美元理财产品，成立以来（2023年12月14日至2024年7月31日）年化收益率已突破5%。根据该款理财产品信息，该产品为美元固定收益类产品，资金主要配置于存款、同业存单等债权类资产，起购金额为1美元。

    星图金融研究院副院长薛洪言告诉《证券日报》记者，美元理财产品主要投向美元资产，过去一段时间，美元存款利率处于高位，美债和美股也共振走强，支撑美元理财取得不错的收益。

    “对国内投资者而言，美元理财最大的风险为汇率风险。今年以来，人民币兑美元汇率呈现贬值趋势，美元理财持有人除享受较高的产品收益外，还获得明显的汇率收益。近期，随着美联储降息预期不断升温，美国市场利率下行，美元兑人民币汇率出现小幅贬值，国内投资者购买美元理财产品，未来遭受汇率方面损失的可能性在增大。”薛洪言表示。

    中信证券首席经济学家明明告诉记者，银行美元产品收益的影响因素包括美联储降息节奏和幅度、人民币和美元币值变化、市场供求关系以及投资者风险偏好等因素。“考虑到国内存款降息趋势以及海外降息周期，后续美元理财产品和存款产品的利率，或有进一步下行的空间。”

（编辑 乔川川）