“第三支柱”养老金融迎机遇期 数字技术可破解行业难题

    本报记者 张敏 见习记者 熊悦

    当前，国内养老体系面临替代率下行压力，养老金体系存在结构性失衡等问题，发展养老“第三支柱”意义重大。

    5月21日，在2023清华五道口全球金融论坛“数智时代的养老金融”主题论坛上，多位专业人士就养老金融发展现状、数字科技如何助力养老金融等展开探讨。

    养老金融迎发展机遇期

    为应对人口老龄化压力，建设三支柱养老体系成为趋势。与欧美一些国家相比，国内养老体系三支柱总体体量小且发展不均衡，尤其是“第三支柱”个人养老金融的占比仅为5.9%，远低于美国。

    励正集团中国区总裁张雨萌对《证券日报》记者表示，从替代率的角度来看，英美两国的第二支柱、第三支柱在国民养老进程中均发挥了重要作用。第一支柱主要以稳定、战胜通胀，确保蓄水池购买力不贬值为主要目的。第二支柱更多承担汇聚居民储蓄、进行中长期有效投资的作用。第三支柱可作为满足个性化需求的补充，或覆盖第二支柱没有覆盖到的人群。

    张雨萌进一步表示，国内养老体系第一支柱的负担很大，第二支柱的体量和成熟养老金市场也存在差距。实际上，在成熟养老金市场，第二支柱的体量和整个商业保险行业的体量基本上是1：1，这样才能起到有效地将居民储蓄转化成中长期资金的作用。

    2022年11月份，国内个人养老金制度出台，从顶层设计层面明确了发展养老金融路线图。“养老金融行业正处于落实和服务国家养老战略的重要机遇期。”中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云在大会上表示。

    据原中国保监会党委副书记、副主席周延礼介绍，制度落地试点至今，养老金融产品发展取得成效。人社部数据显示，截至今年3月末，个人养老金制度试点4个月以来参加人数已经达到3324万人，国家社会保险公共服务平台个人养老产品目录已更新至652只。

    同时，曹德云也指出个人养老金制度试点以来存在的一些问题，如建立账户人数占基本养老保险参保人数比例低、已缴费人数占建立账户人数比例低、产品供应不均衡、选购渠道不畅、民众参保愿意不强等。

    数字技术应用助力养老金融

    长城人寿保险股份有限公司总经理王玉改告诉《证券日报》记者，目前市场上养老产品的确存在供需均不足的问题。“长期储蓄类产品中，各家保险公司乃至整个养老金融行业增额终身寿险的占比较高，养老金产品的占比其实是非常低的。”以长城人寿保险为例，公司养老金的件均保费总体是增额终身寿的1.5倍，近年公司大力发展养老金产品的情况下，这一部分在新单保费的占比不到15%。

    从需求端来看，国内居民往往在相对较短时间里实现财富快速增长的需求较强，对于中短期的理财需求要大于长期的资产规划安排，而养老产品为长期性的资产配置工具；从供给端来看，诸多保险公司成立至今，跨越的经济周期有限，因此在应对长寿风险叠加利率风险的经验并不充分。此外，养老产品供给不足也和消费者对养老风险的认知待提升，以及保险公司重视不足有关。“目前养老产品的销售相对来说还是比较困难。”王玉改告诉记者。

    对此，多位业内人士认为，数字化、智能化手段对推动养老保险业务和养老服务将大有可为。“数字化和智能化应用首先还是为了降本增效。”泰康养老保险股份有限公司副总裁兼首席健康险执行官刘洪波认为，在保险投资端，通过构建全流程的保险经办数字化技术，数据决策一屏通览，智能监控一屏通管，提高经办效率、降低服务成本。另外，随着长期护理险和居家照护的融合，越来越多的企业开始投身于数字化、智能化的养老服务平台建设，并衍生出诸多应用。

    王玉改告诉记者，目前公司在数字化、智能化应用上，更多体现在客户的投保、全服务以及公司的内部管理等方面。未来可以加大在客户多维度风险识别，将风险识别扩展至家庭，乃至引入智能设备等优化养老服务等，这需要包括保险公司在内的全产业链共同努力。

（编辑 才山丹）