今年以来绿色债券发行规模增近五成 助力实体经济绿色高质量发展

    数据显示，按发行起始日统计，截至11月6日，今年以来绿色债券发行规模约为7130.32亿元，同比增长约48.85%，今年前三季度发行金额已超去年全年。

    业内人士表示，随着绿色债券标准统一和行业规范发展，绿色债券市场正加速扩容。在“双碳”目标的驱动下，传统产业转型升级将激发市场大规模的资金需求，预计低碳转型债券具有较大的潜在市场空间。

    债券品种日益丰富

    据中国人民银行研究局统计，2022年6月末，我国绿色债券存量规模1.2万亿元，位居全球第二位，中国绿色金融市场对全球的吸引力和影响力不断提高。

    除了规模扩容外，支持绿色发展的债券品种也不断推陈出新。今年6月，上交所修订发布特定品种公司债券指引，新增推出低碳转型债券、低碳转型挂钩债券品种。

    东吴证券固收首席分析师李勇在接受中国证券报记者采访时表示，低碳转型债券募集资金专项用于低碳转型领域，包括电力、建材、钢铁等行业具有低碳转型效益的项目。目前其票面利率平均水平在3%左右，普遍低于其他债券，对于企业而言，有明显的融资成本优势。

    目前，低碳转型债券及低碳转型挂钩债券品种正在诸多领域扩展。

    日前，国内航空业暨飞机经营性租赁业的首只低碳转型债正式落地。10月23日，中国飞机租赁发布公告称，该公司的全资附属公司中飞租融资租赁有限公司已完成发行10亿元超短期融资券，期限为270天，票面利率为3.56%。该融资券获得了中诚信绿金科技（北京）有限公司的低碳转型债券认证。

    9月19日，国泰君安助力中国葛洲坝集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第二期）（低碳转型挂钩）完成簿记。本期债券为全国首单“科创+低碳转型挂钩”双贴标债券，发行规模30亿元，5+N年期品种票面利率3.21%，3+N年期品种票面利率2.7%。

    “在‘双碳’目标的驱动下，传统产业转型升级将引发市场大规模的资金需求，因此低碳转型债券具有较大的潜在市场空间。”李勇表示。

    “头雁”作用凸显

    近日，中信证券、国泰君安、华泰证券、中信建投、海通证券等多家券商发布服务实体经济发展的公告，坚持绿色发展理念，推动绿色金融发展，积极服务“双碳”目标，有力支持实体经济绿色高质量发展。

    在绿色债券承销方面，大型券商的“头雁”作用凸显。据10月28日中证协发布的2022年前三季度证券公司债券承销业务专项统计显示，前三季度券商承销管理绿色公司债券合计金额1349.32亿元。具体来看，中信证券主承销（或管理）绿色公司债券（含资产证券化产品）金额最高，为288.85亿元；中信建投次之，为162.48亿元；中金公司位列第三，为94.52亿元。

    10月24日，中信建投公告称，2022年1月至9月，公司主承销60只绿色债券，主承销金额390亿元，其中碳中和债券金额82亿元。

    10月23日，中信证券公告称，2022年1月至9月，公司加大绿色产业投入，承销绿色债券（含碳中和债）91只，承销金额442亿元，同比增长88%。

    同日，国泰君安公告表示，今年前三季度共发行49只绿色金融债券，融资规模783亿元；海通证券发布公告称，十年来，公司发行绿色债券规模逾3000亿元；华泰证券披露，2022年1月至9月，公司共承销绿色债券26只，承销规模152.06亿元。

    此外，券商也正在推进与绿色发展有关的多项业务，充分发挥绿色金融的“助推器”作用。国泰君安公告表示，公司持续推进FICC碳金融业务，2022年前三季度交易量超340万吨。中信建投透露，公司为绿色产业相关的12家上市公司提供股票融资服务，融资金额为356亿元。中国银河公告称，公司参与首批碳中和ETF基金做市，推出全球首只覆盖亚太地区的低碳ETF并在新加坡成功上市，为绿色低碳权益金融产品提供流动性服务。

    政策与市场双重驱动

    李勇表示，近年来随着各类监管政策支持，交易机制不断完善及市场结构持续优化，绿色债券市场或呈现“供需双赢”的格局并快速扩容。

    7月29日，绿色债券标准委员会（以下简称“绿标委”）发布《中国绿色债券原则》，明确绿色债券定义及四项核心要素，进一步明确募集资金应100%用于绿色项目，实现了与国际绿色债券标准接轨。

    今年9月，经向中国人民银行、中国证监会报备，绿标委正式发布绿色债券评估认证机构市场化评议结果，合计18家机构通过绿标委注册，对于推动绿色债券市场行业自律和规范发展具有重要作用。

    李勇认为，第三方评估机构要充分发挥绿债市场“看门人”角色。绿色债券评估认证机构需要帮助市场更好地识别绿色经济活动，引导资金准确投向绿色领域。此外，应合理量化环境效益评估指标并更好地在项目间进行横向比较，确保绿色项目达到预期环境效益。