资本市场吸金效应爆棚 2月非银存款增至1.6万亿元

    央行最新披露的2月金融统计数据显示，非银行业金融机构存款（下称“非银存款”）增加1.61万亿元，同比多增1.1万亿元。

    上海证券报记者梳理来看，这是时隔半年非银存款再现单月规模超万亿元。上一次单月增加超过万亿元是在2020年7月，再往前追溯，还有2015年4月、5月、7月。市场分析人士称，这一数据明显增加，或是因为今年2月股市火热，证券市场“吸金”效应导致的。

    记者从业内了解到，证券市场火爆一定程度挤压了一般性存款和理财市场，银行恐怕面临不小的压力。

    时隔半年单月再超万亿元

    回溯过去5年的非银存款数据来看，最近一次单月超万亿元的时间节点出现在2020年7月，当月非银行业金融机构存款增加1.8万亿元，创下5年新高。

    再往前，单月超万亿元的高峰值是在2015年。当年4月，非银存款增加1.03万亿元，5月增加1.94万亿元，7月增加1.81万亿元。

    如此来看，过去5年中，非银存款单月增加超过万亿元的时间点其实比较少。而且，这个规模可能是部分年份全年的增量。例如，2019年全年非银存款增加1.15万亿元，2018年全年非银存款增加1.96万亿元。

    2015年比较特殊，当年全年非银存款增加4.08万亿元。也有年份出现减少，例如2020年全年的非银存款减少4706亿元。

    资本市场吸金效应所致

    非银行业金融机构主要是指券商、基金、信托、保险等机构，央行统计的非银存款，主要包括这些机构托管在银行的账户资金，如证券公司的保证金存款，基金交易结算资金等。2015年，这些资金才纳入人民币、外币和本外币存款统计数据之中。

    对于今年2月非银存款出现明显增长，市场分析人士认为，与股市火热有直接关系。

    明明债券研究团队昨日发布报告认为，证券市场的“吸金”效应仍在延续。天风证券银行团队也认为，这或是2月上旬A股市场火热，居民购买基金或股票所致。

    Wind数据显示，2月上证指数上涨超过300点，特别是中下旬，沪深两市有连续5个交易日成交额突破万亿元。股市的强劲表现还吸引大量投资者借道基金入市，基金市场发行创下历史最快纪录。Wind数据显示，截至3月2日，今年成立的新基金规模已超8000亿元。

    去年7月，非银存款突然创下新高，就与当月股市交易明显回升相关。记者获取的历史数据显示，当月新增自然人投资者开户数为242.23万户，为去年全年最多的月份。而今年1月，新增自然人投资者开户数已超过200万户，2月数据目前尚未公布。

    挤压存款和理财市场

    证券市场疯狂“吸金”，导致银行一般性存款出现“搬家”，同时理财业务也面临一定压力。

    昨日，有3家受访银行人士均向记者表示，2月新增存款出现流失，包括对公和零售存款。

    一家大行华东地区某支行行长向记者“倒苦水”，该支行2月新增存款流失超过40%，他认为就与股市太火基金大热有关，吸走了一部分资金。

    这无疑也进一步增添银行揽储压力。融360发布的2月银行存款利率报告显示，银行定存利率已连续上涨6个月，大额存款发行量仍在高位。

    对理财市场而言，同样不是“好消息”。今年开年基金市场热度超去年，发行规模大增，连不少“90后”都纷纷成为新基民。“这部分增量挤压的肯定是银行理财。”某上市城商行资管部人士向记者表示，银行理财打破“刚兑”之后，优势就不明显了。

    去年，公募基金市场规模增长和表现出的赚钱能力，以及大大增加的对投资者的吸引力，就已令银行理财子公司感受到压力。上述资管部人士向记者分析称，银行理财产品原本的优势是“刚兑”，但独立为理财子公司后，目前还没有建立起相对基金公司的产品优势，权益市场还只处在试水阶段。同时，理财子公司独立出来后，对销售渠道的控制力也减弱。“零售部门可以选择符合客户资产配置需求的产品，那就不一定是理财了。”他说。