AI需求持续推动存储市场 机构预计第三季度闪存最高涨价10%

    本报记者张文湘 见习记者占健宇

    随着服务器终端库存调整逐步完成，以及AI（人工智能）应用的增长，存储行业迎来了快速发展。今年上半年，多家A股相关上市公司取得了亮眼的表现，而NAND Flash（闪存）市场在第二季度也表现出了强劲的盈利能力。

    业内人士认为，在AI等因素的推动下，存储行业需求将继续增长，下半年PC（个人计算机）和智能手机市场的需求预计将有所回升，从而带动NAND Flash等存储产品出货量的增长。

    上市存储企业整体表现优异

    今年上半年，国内存储芯片领域上市公司业绩表现突出。根据Wind数据，存储器板块25家上市公司今年上半年营业收入同比增长46.25%，归属母公司股东的净利润同比增长142.86%。

    兆易创新2024年中报显示，在经历2023年市场需求低迷和库存逐步去化后，2024年上半年消费、网通市场出现需求回暖，带动公司存储芯片的产品销量和营收增长。上半年，公司实现营业收入36.09亿元，同比增长21.69%，归属于上市公司股东的净利润5.17亿元，同比增长53.88%。

    江波龙2024年上半年实现营业收入90.39亿元，同比增长143.82%；实现归属于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比增长199.64%。“进入2024年，半导体存储主要应用市场中，移动设备和PC市场需求呈现温和增长，服务器市场对半导体存储的需求随着AI大模型训练数据规模的指数级增长而急剧上升。”江波龙在半年报中表示。

    而存储行业的未来发展也获得广泛看好。中商产业研究院一份研报认为，存储芯片在智能手机、服务器、PC等领域的应用需求持续增长。人工智能技术的迅猛发展，尤其是AI服务器的市场需求大幅增长，为存储芯片行业带来了新的增长点。

    智研瞻产业研究院则预测，2024年至2030年间，中国存储器芯片行业市场规模增长率在5%至7%，2030年中国存储器芯片行业市场规模13509.99亿元，同比增长5.87%。

    九方金融研究所行研团队向《证券日报》记者表示：“存储器市场自去年三季度企稳反弹，目前整体已经有所改善。预计接下来存储器市场的结构分化较为明显，在AI算力需求的刺激下，HBM（高带宽内存）存储器市场有望实现高速增长，其他存储器如NAND Flash、嵌入式存储则增速较为平缓。”

    闪存需求呈增长趋势

    在多个存储类产品中，NAND Flash产品上半年获得较快的增长。日前，TrendForce集邦咨询发布报告显示，由于服务器终端库存调整接近尾声，加上AI推动了大容量存储产品需求，今年第二季度NANDFlash价格持续上涨，NAND Flash总营收达167.96亿美元，环比增长14.2%。

    TrendForce集邦咨询表示，今年第二季度起所有NAND Flash供应商已恢复盈利状态，并计划在第三季度扩大产能，以满足AI和服务器的强劲需求。

    群智咨询（Sigmaintell）半导体分析师王旭东在接受《证券日报》记者采访时表示：“近年来，AI应用对数据存储的需求不断上升，这不仅推动了NAND Flash容量的扩张，也进一步刺激了对其需求的提升。随着全球经济温和复苏及AI驱动，叠加供应商产能扩张以及市场库存调整完成，下半年NAND Flash需求依然呈现增长趋势。其中，预计2024年全球智能手机应用的NAND Flash需求约2501亿GB，同比增长约18.2%。”

    在相关企业人士看来，下半年行情仍值得期待。国内某存储芯片设计公司内部人士向《证券日报》记者表示：“从下半年情况来看，PC和智能手机市场的需求预计将有所回升，特别是苹果和华为等主要厂商推出的新机型，可能会刺激消费者对高性能存储设备的需求，从而带动NAND Flash出货量的增长。”

    上述存储芯片设计公司内部人士预计，在AI技术的推动下，企业级的需求增长较为显著，这可能会带动相关NAND Flash产品价格的上涨。

（编辑 上官梦露）