两种关键金属实施出口管制！或影响未来全球半导体供需格局

    本报记者 李如是 刘钊

    7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》。公告显示，根据相关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。公告将自2023年8月1日起正式实施。

    受此消息影响，7月4日开盘，有色金属锗、镓概念股集体走高，云南锗业涨停，驰宏锌锗、罗平锌电、锌业股份、有研新材、株冶集团、中国铝业等股高开。半导体产业链上市公司也纷纷跟涨，截至发稿，聚辰股份、微导纳米涨超15%，长光华芯、台基股份等股票涨超8%。

    对镓、锗等半导体重要原材料实施出口管制

    近期，在关键金属下游的半导体产业上，以美国为首的部分国家对中国的打压正愈演愈烈。日本在5月底宣布对23种半导体设备和材料进行出口限制，7月23日起正式实行。作为全球最大的光刻机生产国，荷兰也于6月30日宣布，自9月1日起将限制向中国出口高端DUV光刻机。

    “此次国家对镓锗进行出口管制是出于维护国家安全和利益的考虑，也是对欧美控制芯片出口的反制举措。作为半导体关键金属，镓和锗在战略新兴产业中广泛应用，对国家的高技术产业和国防建设起到重要作用。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示，“此次出口管制措施可能对未来全球半导体供需格局带来一定影响。中国是全球镓和锗的重要供应国，出口管制将会减少全球的供应量，导致半导体芯片成本上升，也会影响很多半导体商品制造的成本。”

    中国数实融合50人论坛智库专家洪勇也持相同看法，他告诉《证券日报》记者：“对于国内镓锗生产和半导体产业来说，此次出口管制将会有一定的积极影响。首先，可以促进国内镓锗产业的发展，提高国内半导体产业的自主可控程度。其次，也可以提高国内企业在全球半导体市场中的竞争力，从而获得更多的市场份额。但是，需要注意的是，出口管制也可能会对国内企业产生一定的负面影响，如降低企业的出口收益等。因此，需要在保护国内资源和促进产业发展之间进行平衡。”

    但有关业内人士对《证券日报》记者表示：“目前这份公告表明相关物项的出口受到管制，对镓、锗的出口需要申报和批准，但并不是完全杜绝出口；对生产企业的具体影响还要看后续商务部出台的实施细则。”

    镓、锗地位愈发重要

    镓和锗都是新兴的战略关键矿产，均已被列入国家战略性矿产名录中。两种金属矿产无论是在储量还是在出口上，中国均在全球占据领先地位。

    “镓、锗两种金属是制作半导体元器件的重要原材料，中国拥有丰富的储量，且是全球供应大国。”TrendForce集邦咨询分析师龚瑞骄告诉《证券日报》记者，“以镓为例，化合物半导体是其最大的应用领域，约有近60%用于砷化镓衬底与氮化镓外延晶圆，广泛用于微波射频、光电子、功率电力电子等领域。此次出口管制实施后，镓产业链上游的衬底材料业者或受其影响。”

    有关业内人士进一步表示，“如果没有镓和锗，新世纪以来的很多商用新技术，类似5G、智能手机、新能源、新能源车、光通信、有源相控阵雷达等均受到影响。”

    德邦证券研报显示，AI大时代下算力、硬件的发展将为材料端带来机遇。磷化铟、砷化镓等芯片衬底有望随AI产业以较快增速发展。

    另根据中国有色金属稀散分会数据，6月19日-6月21日，国内锗价延续此前上行趋势，区熔锗锭市场主流成交价格在9100元至9600元/千克，部分小批量成交价格已突破万元大关。

    锗作为另一种关键金属也被多国列入战略储备物资的重要战略资源。据东方财富证券刚发布的一份报告，锗常被应用于红外光学、纤维光纤、太阳能电池、聚合催化剂及医药等高新技术领域，未来在芯片、太阳能电池、生物科技和武器制造中具有极其重要的潜在价值。

（编辑 刘睿智 才山丹）