电池级碳酸锂价格下跌锂企仍在扩产 信心源自终端市场尚有潜力

    本报记者 郭冀川

    曾经涨势汹涌的碳酸锂，在2023年价格显出了颓势，据上海钢联数据显示，2月13日电池级碳酸锂价格下跌2000元/吨，均价报45.3万元/吨，不仅和今年初的约52万元/吨价格相比，跌幅超过12%，和2022年11月中旬约60万元/吨历史高位相比，跌幅更超过了24%。

    对此，上海钢联新能源事业部锂业分析师曲音飞对《证券日报》记者表示，从碳酸锂需求端看，节后需求并未呈现迅速恢复状态，供给端库存积压导致供过于求，市场有低价清货行为。基于未来市场预期，目前供需端还在扩建产能。

    多家锂企积极扩张产能

    近两年新能源汽车保有量快速提升。公安部统计数据显示，截至2022年底，全国新能源汽车保有量达1310万辆，占汽车总量的4.10%，而2020年全国新能源汽车保有量只有492万辆，占汽车总量的1.75%。

    受下游新能源汽车需求影响，导致电池级碳酸锂等动力电池原材料的需求量空前扩大，造成了供需关系的严重不平衡。2020年末约5万元/吨的电池级碳酸锂价格，在两年多时间上涨了十余倍。

    在市场高价的刺激下，碳酸锂供应端产能加速扩张。中国有色金属工业协会锂业分会数据显示，2022年我国三元正极材料产量65.6万吨，同比增幅约为48.8%；磷酸铁锂产量119.6万吨，同比增幅约为160.6%。

    不仅如此，新一轮的锂资源扩张也在进行中，天齐锂业1月9日宣布通过控股子公司TLEA拟购买澳大利亚ESS所有股份，ESS拥有多个锂矿和金矿所有权。1月20日，海南矿业发布公告，拟以1.18亿美元现金方式增资Kodal Minerals PLC及其全资子公司Kodal Mining UK，从而获得马里的Bougouni锂矿资产。

    洛克资本投资董事总经理李音临在接受《证券日报》记者采访时表示，海内外碳酸锂厂家开工率提升，叠加国内碳酸锂社会库存高企，是近期碳酸锂降价的主要原因。不过，由于新能源车和储能厂商还在扩张产能，对碳酸锂的需求保持强劲，这也是多家锂企宣布扩大锂资源布局的原因。

    面对今年锂资源产能扩张潮和碳酸锂价格下降，业内也存在产能过剩的担忧。无锡数字经济研究院执行院长吴琦对记者表示，谈产能过剩还需要结合需求端来看，需求方面虽然有新能源汽车国家补贴退坡和油价下调影响，但政策端还在积极推动新能源汽车渗透率提升，同时储能市场需求在清洁能源政策影响下正在加快发展，也成为碳酸锂价格的重要支撑。

    碳酸锂价格有望维持高位波动

    不只是碳酸锂，镍、钴、磷等动力电池原料价格近期也在走跌。对此，IPG中国首席经济学家柏文喜分析，原材料价格下降叠加各地推出新能源汽车置换补贴活动，对于带动今年新能源汽车销量增长和车价下调，有明显的助力作用，新能源汽车等终端市场潜力还未得到充分发掘。

    公共领域车辆使用频率高，燃油消耗和污染排放总量占比大，示范带动作用强。在1月30日工业和信息化部等八部门联合印发的《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》（下称“《通知》”）提出，按照定量、定性相结合的方式提出电动化比例、充换电建设数量、新技术新模式创新应用工作目标要求，建立奖励措施，推动试点车辆实现质的有效提升和量的合理增长。

    近期工业和信息化部就《通知》答记者问时表示，预计今年新能源汽车产销仍将保持较快增长态势，将重点开展优化政策供给、保障稳定运行、支持创新突破、优化发展环境和深化开放发展五个方面工作。在“保障稳定运行”方面表示，积极开展整车、零部件、基础元器件、关键材料等产业链上下游的交流合作，打击投机炒作、捂盘惜售等不正当竞争行为，多措并举做好关键原材料保供稳价工作。

    深度科技研究院院长张孝荣认为，碳酸锂今年以来价格下行除了需求变弱且库存尚未消化外，另一个原因是碳酸锂价格去年上涨过快，引来了监管部门重点关注，严查产业上下游囤积居奇和哄抬价格等扰乱市场秩序的行为。

    张孝荣说：“随着新能源汽车需求持续扩大，尤其是在政策鼓励下，包括公共领域车辆等更多车型电动化转型，会持续繁荣新能源汽车市场，碳酸锂价格有望维持高位波动。”

    《证券日报》记者注意到，部分锂矿企业已开始未雨绸缪，凭借自身资源优势延长产业链条。赣锋锂业近期发布公告表示，在2月28日将召开2023年第一次临时股东大会，表决内容包括《关于赣锋锂电投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目的议案》；天齐锂业在去年8月宣布，成立废旧动力蓄电池回收及梯次利用公司。同时，亦有动力电池企业为了保供扩产，多方布局掌控锂资源。

    柏文喜说：“锂电产业链公司的互相渗透，也让市场供需与价格更加透明，有利于价格发现和抑制炒作现象，未来锂电产业链依然以产能扩张和应用场景下沉为主。”

（编辑 白宝玉）