光伏胶膜需求旺盛 相关上市公司忙扩产

    光伏装机放量拉动胶膜市场需求，春节后国内EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）胶膜现货报价快速上涨。

    根据Wind数据，截至2月8日，国内山东地区EVA市场均价达到17000元/吨，相比年初的均价14501元/吨，区间涨幅达约17.23%；相比春节前的均价15400元/吨，涨幅达约10.3%。

    相关上市公司忙扩产

    国内光伏胶膜龙头福斯特相关人士近日表示，本周公司EVA胶膜出货涨价，涨幅在10%左右，根据目前行情初步预计，公司2023年一季度业绩环比2022年四季度或将有所改善。

    深圳燃气相关人士表示，子公司斯威克已在这两天对EVA胶膜进行调价，平均亦上调10%左右，且随着去年四季度“负面包袱”出清，今年一季度或有较大概率扭亏为盈。

    光伏胶膜需求旺盛，龙头公司纷纷抢抓机遇，期望能分到一杯羹。

    2月4日，深圳燃气公告，公司控股子公司江苏斯威克新材料股份有限公司拟在盐城设立全资子公司，投资13.64亿元新建年产4.2亿平方米光伏封装胶膜项目。

    除深圳燃气之外，海优新材、绿康生化等胶膜龙头公司纷纷公告扩产。石化公司东方盛虹子公司斯尔邦石化目前拥有30万吨/年EVA产能，同时规划70万吨/年EVA产能；此外，东方盛虹的POE（聚烯烃弹性体）中试项目已经投产，远期规划是年产50万吨规模。

    “双碳”背景下，我国光伏产业景气度持续高企，新增装机量快速增长，2019年至2021年的年均复合增长率达43.92%。根据国家能源局数据，2022年我国新增光伏装机87.41GW，同比增长60.3%。光伏协会预测，乐观情况下，到2025年的新增光伏装机量为330GW，市场前景广阔。光伏胶膜作为光伏组件的关键材料，催生出的市场需求将大幅上行。

    实际上，从2022年起EVA新增产能较少，库存已基本清空，价格一直保持小幅震荡。国盛证券研报指出，在下游光伏装机需求有望进一步释放的预期下，2023年光伏EVA胶膜或存在一定的产能缺口，产品价格也有可能进一步上行，看好其在库存价格较低位置的盈利修复。

    多只概念股放量上涨

    证券时报·数据宝统计，A股中光伏胶膜概念股有24只，包含千亿市值的万华化学、荣盛石化、宝丰能源、东方盛虹。昨日，莱尔科技、鹿山新材、聚赛龙、宝丰能源等7股放量上涨。

    今年1月以来，光伏胶膜概念股几乎全线录得上涨，仅赛伍技术、激智科技年内涨跌幅录得负值。鼎际得、东方日升、拓日新能、莱尔科技年内涨幅居前。

    万华化学、东方日升、福斯特、卫星化学股价上扬的同时吸引外资目光，年内北上资金累计净买入额均超6亿元。

    目前，11只光伏胶膜概念股发布了年报业绩预告。东方日升预计业绩扭亏，公司预测净利润约8.8亿元~10.5亿元。报告期内，光伏行业持续快速发展，全球市场对光伏产品需求旺盛，公司在产能提升的基础上，光伏组件的销售量也大幅增长。此外，受光伏产业链下游其它环节扩产较快影响，多晶硅料环节整体依然供应紧张，造成报告期内硅料价格处于较高水位。报告期内公司多晶硅料产能基本处于满产状态，为公司带来较大利润贡献。

    荣盛石化、东方盛虹、诚志股份、拓日新能等7股的业绩预告类型均为预减。