40家果链上市公司近八成中报预增 高预期下行业“曙光”已至？

    本报记者 贾丽

    随着iPhone14即将面世、行业景气度回升，果链上市公司也在火速招工、加强备货。Choice数据显示，截至7月21日，在已发布半年报业绩预告的40家苹果概念上市公司中，有31家预计上半年实现净利润同比增长，占比近八成。那么，这是否意味着“果链”上市公司迎来了业绩的上升期？

    果链企业引机构关注

    苹果手机高增长能否持续？

    近日，果链企业动作频频，苹果代工组装厂富士康在近期开启招工“抢人”模式。根据富士康iDPBG事业群发布的消息显示，其深圳厂区持续招工，奖金为每人5280元。其他如恒铭达等多家果链企业也表示，在加大备货力度。

    国信证券表示，今年三季度在传统“果链”备货旺季叠加疫情后的追单需求影响下，消费电子产业链正在迎来基本面拐点。湘财证券认为，受益于苹果的供应链管理策略，我国厂商在面板、整机组装等领域的供应份额均有望大幅提升。

    在机构关注度上，兆易创新评级机构数量超过31家，鹏鼎控股、环旭电子等上市公司均在10家以上。

    从市场面来看，机构对果链企业如此关注，与其对苹果手机的高预期有关。根据Counterpoint的数据，今年中国“618购物节”期间，iPhone手机销量份额达到约46%。今年9月份，苹果将发布新一代手机，苹果产业链也将在7月份-8月份开始拉货。

    而苹果新款手机iPhone14也表现出强劲的增长势头。业内预计，iPhone14上市后的初期销量将高于一年前的iPhone13。Counterpoint方面表示，在当前安卓手机需求低迷的环境下，苹果新机的发布有望显著提振产业链公司业绩。

    达睿咨询创始人马继华对《证券日报》记者表示，“目前，苹果手机在国内的销售份额提升明显，主因是部分高端品牌在5G手机供应上受限，这部分市场被苹果切到最大‘蛋糕’，目前国产厂商也在向高端市场发力，未来几年这一市场的竞争会更为激烈。”

    但多个业内分析人士还是持有“保守”态度。张孝荣认为，在供应链仍不稳定的情况下，苹果是否还将对供货量进行缩减还存在很大变数。

    鲸平台智库专家、财经评论员郭施亮则认为，苹果产品形成了强大的消费黏性，且苹果系统具有封闭式的系统优势，iPhone14的需求有望保持苹果的势头。但考虑到供应链环境、通胀环境以及经济衰退预期等因素，市场还是应保持适度的谨慎。

    31家预增19家翻倍

    果链上市公司进入业绩上升期？

    在全球疫情和芯片供应短缺的双重打击下，去年果链企业整体业绩表现平平，不少企业陷入亏损。

    从业绩上看，不少果链上市公司已发布了今年上半年的业绩预告。Choice数据显示，截至7月21日，在已发布业绩预增公告的40家苹果概念上市公司中，有31家预计上半年归属于上市公司股东的净利润实现同比增长，9家出现同比下滑。

    以净利润增幅指标计算，19家上市公司预计净利润实现翻倍增长，其中，万顺新材以最高增长586%的增幅居首。

    不过，马继华认为，“苹果手机销售量提升，对供应链企业而言，短期会获得收益，但仅靠此类短期效应，业绩上升的持续性并不强，也有可能贻误企业转型和分散产业风险的机会。大环境中，整体手机产业下滑，苹果手机这种‘火爆’很难实现长期行情，其他品牌也在迅速崛起，所以果链企业应兼顾好短期与长期利益。”

    在郭施亮看来，目前，苹果销量情况，对果链企业的业绩表现产生较为直接影响，但需注意苹果一度有计划将生产基地在东南亚等地区实现部分转移，果链企业仍需要做好相应准备，避免对苹果形成过度依赖。实现多元化发展、寻找到更多的盈利增长点，依旧是果链企业为取得长足发展所必须进行的动作。

（编辑 孙倩）