天津证监局党委委员、副局长王新宁：六方面推进投保工作 增强投资者保护合力

    本报记者 朱宝琛

    在5月16日举行的第四届“5·19中小投资者保护宣传周”活动上，天津证监局党委委员、副局长王新宁表示，下一步，天津证监局将从六个方面推进投资者保护工作，形成“法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护”的投资者保护大格局。他同时建议市场主体从“深化理念，高度重视投资者保护工作”“合规运营，筑牢投资者保护工作基础”“压实责任，做好投诉处理和投资者教育工作”等三个方面做好投资者保护工作。

    将投保理念嵌入到市场运行各环节

    王新宁介绍，近年来，天津证监局始终坚持将保护投资者合法权益作为一切工作的出发点和落脚点，严格落实投资者保护相关制度，完善组织保障体系，扎实开展宣传教育活动，持续推动投资者教育纳入国民教育体系，不断深化投资者权益保障机制。

    一是齐抓共管，严格落实投资者保护相关制度。将新版《证券法》投资者保护专章精神落实到监管执法工作中，以保护投资者知情权、参与权、收益权等基本权利为核心，将投资者保护理念及要求嵌入上市公司监管、机构监管、稽查执法等资本市场运行各环节领域具体工作中，实现监管和投资者保护深度融合、有机嵌入。

    二是聚焦合力，完善投资者保护工作组织保障体系。深化“1个投保领导小组+2家投教基地+4家行业协会+N家政府与社会力量”的大投保组织体系，在投资者保护上共同发力。密切加强沟通协作，积极推动将投资者教育等工作纳入天津市优化营商环境重点工作之中。

    三是突出重点，扎实开展投资者保护宣传教育。组织开展好系列活动，结合天津特色打造品牌投教活动，强化投保理念宣传，努力培育理性投资者队伍。2021年，辖区开展投资者教育活动2200余场次，覆盖400万余人次，创新开发投教产品近1500种。2022年至今，天津证监局已组织开展“3·15”和“5·15”主题投教活动、退市中的投资者教育保护、基础设施公募REITs投资者教育保护等专项工作活动。

    四是主动作为，推动投资者教育纳入国民教育体系。2021年，辖区投资者教育纳入国民教育体系覆盖50个学校、近万名学生，2022年以来相关工作持续开展。

    五是加强协作，不断完善投资者权益保障机制。持续加强证券期货纠纷多元化解机制建设，与司法部门加强协作，推动落实“总对总”证券期货纠纷在线诉调对接机制、示范判决和代表人诉讼相关工作机制。指导辖区调解组织开展证券期货纠纷调解，三年多来，辖区调解证券期货纠纷83件，调解成功53件，投资者获赔851万元。

    在推进投资者保护工作中，不乏一些经典的案例。对此，王新宁分享了三个案例。

    其一是组织全市开展社区网格化投资者教育活动。

    2021年，天津证监局推动天津市政府将投资者教育工作纳入本市重点工作，牵头市有关部门在全市组织开展社区网格化投资者教育活动，制定统一投教课程，遴选辖区经营机构业务骨干培训标准化、规范化的讲师队伍，充分借鉴社区网格化、精细化管理机制特点，各个讲师下沉社区，面对面带动和影响广大群众学习金融知识、警惕投资风险，已累计走进200多个社区，覆盖全市16个区，惠及上万名居民和社区网格员，引起广大群众强烈反响，起到了良好的投资者教育效果。

    其二是建立“融媒体”空中投教平台。

    2018年11月起，天津证监局联合相关单位打造“融媒体”空中投教平台。持续开展“投资者教育大讲堂•百场专题讲座”投教活动，组织天津证监局、交易所、各协会、投教基地、经营机构等走进直播间、经营场所，解读政策法规、产品业务与典型案例，向投资者提示风险，累计播出300余期，覆盖天津市及京冀部分区域1.2亿人群，相关节目获评中国广播电影电视社会组织联合会二等奖。

    其三是支持设立天津首家人民法院证券期货犯罪审判基地。

    为严厉打击证券期货犯罪，维护资本市场正常经营秩序，最高人民法院决定在天津市第一中级人民法院等全国8家中院设立“人民法院证券期货犯罪审判基地”。2022年4月27日，“人民法院证券期货犯罪审判基地”在天津一中院揭牌成立，天津证监局出席揭牌仪式，并重点介绍辖区证券期货行业发展现状、稽查执法及行刑衔接总体情况、辖区执法司法协作机制情况及有关意见建议，切实助力证券期货犯罪办案、审判“双基地”建设，为将天津辖区打造成为证券期货犯罪办案及审判高地提供有力支持，共同推动辖区资本市场高质量发展。

    引导上市公司加大回报投资者力度

    王新宁介绍，近年来，天津证监局认真贯彻落实中国证监会决策部署，坚持强监管、促发展、防风险，有效维护辖区市场健康稳定运行，不断增强投资者获得感和安全感。

    第一，推动资本市场改革在辖区落实落地。坚决落实党中央、证监会资本市场改革开放的重大决策部署，持续稳定市场预期、改善市场生态、维护市场信心。

    一是深入贯彻注册制改革工作要求，深刻认识注册制改革的重要意义，聚焦改革重点难点问题，积极研讨并认真听取市场主体意见建议，及时传达注册制最新政策要求。将主动服务意识融入辅导监管工作，规范、细化辅导监管流程，推动辖区优质企业上市，为投资者提供更多投资标的，引导上市公司通过现金分红、股份回购等方式加大回报投资者力度，充分体现公司价值。三年多来，天津市A股上市公司新增13家，其中科创板5家、创业板5家、主板3家；辖区上市公司现金分红近360亿元，年均分红家数占比超过60%。

    二是大力推动提高上市公司质量。联合天津市金融局印发《提高天津上市公司质量工作方案》，从提高上市公司治理水平等方面提出16条具体工作措施。开展上市公司治理专项行动，推动辖区上市公司切实整改，督促公司加强投资者关系管理。2021年，辖区59家上市公司就2020年年报召开业绩说明会，57家公司董事长或总经理出席，选取9家公司进行现场督导，3家企业获选优秀案例。截至目前，2022年辖区已有40家上市公司就2021年年报召开业绩说明会，39家公司董事长或总经理出席。

    三是提升证券基金经营机构财富管理能力。指导渤海证券开展基金投资顾问业务试点，支持天弘基金完善产品线、加快发展权益类基金，推动辖区证券基金经营机构不断提升财富管理能力，在提供更好产品和服务、促进共同富裕上发挥更大作用。

    第二，通过强化监管执法切实保护投资者合法权益。围绕“建制度、不干预、零容忍”的九字方针，严厉打击违法违规行为，促进辖区资本市场生态持续向好。

    一是不断强化“零容忍”的执法震慑。与天津市公安、检察、法院共同制定具体落实举措，积极支持天津市“检察机关证券期货犯罪办案基地”、“人民法院证券期货犯罪审判基地”建设，不断强化“零容忍”的执法震慑。2021年至今，天津证监局办理证券违法案件调查8起，实施行政处罚3起，执行罚没款337.7万元。

    二是持续强化对各类市场主体的日常监管和现场检查。把牢监管定位，以风险和问题为导向，加强监管问责力度。通过投保专项检查等方式督促辖区市场主体落实投资者适当性管理制度、加强投资者关系管理，针对产品宣传、业务开展、内部管理等侵害投资者合法权益的问题及时采取监管措施。2021年至今，天津证监局对辖区市场主体开展各类现场检查150余家次，针对违法违规行为采取行政监管措施50项。

    第三，统筹做好重点领域风险防范处置。深化对防风险历史使命和责任担当的认识，压实各方责任，本着对投资者负责任的态度，持续打好重大风险防范化解攻坚战持久战。针对风险类上市公司、债券违约、私募基金、地方交易场所等重点领域风险隐患全面排查、严密监测，加强与地方政府沟通协调，坚持遏制增量与处置存量并举，平稳有序缓释风险。督促相关市场主体在处置风险过程中，注重维护保障投资者合法权益，积极加强与投资者的沟通，努力增强投资者的安全感。

    通过检查压实市场主体投保责任

    谈及下一步投保工作，王新宁表示，天津证监局将坚定不移站稳资本市场监管的人民立场，进一步提升新形势下投资者保护工作水平。将本着对辖区数百万投资者负责的态度，不断健全投资者权益保护体系，加强与各部门单位协作，共同营造良好的投资者保护环境，切实增强投资者保护合力，形成“法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护”的投资者保护大格局。

    一是深入落实资本市场改革任务。以全面实行股票发行注册制为主线，推动各类优质企业利用资本市场融资，通过分红等方式积极回报投资者；推动证券基金经营机构提升服务质量，积极完善产品线，满足广大居民财富管理需求。

    二是通过投保检查压实市场主体投资者保护责任。将投保专项检查列入全局年度重点工作，要求辖区所有证券期货经营机构、上市公司、私募基金管理人开展投保自查，以问题和风险为导向开展投保现场检查，一旦发现问题依法严肃处理。督促辖区市场主体处理投资者诉求，认真办理12386热线投诉。

    三是持续完善投资者维权救济机制。加强对《信访工作条例》的学习、宣传和贯彻落实，优化信访工作机制，倾听投资者建议、意见和要求，更好为投资者服务。落实证券纠纷代表人诉讼制度，支持和参与投保机构代表人诉讼工作，制定工作方案，对接人民法院、地方政府等建立工作机制，做好代表人诉讼相关工作。充分发挥纠纷多元化解机制作用，推动“总对总”证券期货纠纷在线诉调对接机制在辖区落实落地，指导辖区调解组织全面深入开展纠纷调解工作。加大对辖区纠纷多元化解机制建设的宣传力度，帮助投资者和市场主体妥善化解纠纷。

    四是不断拓展投资者教育覆盖面。充分发挥主观能动性，创新开展投教宣传。持续开展好社区网格化投资者教育活动，开展优秀讲师和优秀课件评选，努力打造辖区投教品牌活动。深化“大投保”理念，完善各项合作机制，提升投资者教育全面纳入各阶段国民教育工作质量。加强投教基地建设和规范运行，充分发挥投教基地教育投资者的功能作用。

    五是加强投资者保护调查研究。与高校、投保机构联合组建研究中心，加强投资者适当性管理、多元纠纷化解机制、代表人诉讼等问题研究，为完善投保制度积极建言献策。开展辖区投资者调查评估，摸清掌握投资者基本状况、投资偏好、盈利能力、非理性程度、满意度等，为完善投资者保护工作提供参考。

    六是严厉打击资本无序扩张和违法违规行为。及时对证券期货违法违规线索启动案件调查，深化执法协作，发挥天津证券期货犯罪办案、审判基地作用，严厉打击证券期货违法犯罪活动，切实守住投资者权益保护底线。

    建议市场主体从三方面做好投保工作

    做好投资者保护工作，需要各方的共同努力。王新宁建议各市场主体从以下方面做好投资者保护工作：

    首先，深化理念，高度重视投资者保护工作。保护投资者合法权益是资本市场永恒的主题，没有投资者对市场的信任和信心，就没有资本市场的健康发展和兴旺发达。无论是上市公司还是证券期货经营机构，要想发展壮大都离不开投资者的支持，因此各市场主体要切实发挥投资者保护的主体责任，认真对待投资者的各类诉求，加强规范运营，主动积极开展投资者教育和宣传，切实保护好投资者合法权益。

    其次，合规运营，筑牢投资者保护工作基础。证券期货经营机构应建立健全投资者适当性管理机制，完善内部管理制度，加强对技术系统的投入力度，强化人员配备和专业培训，严格落实好了解客户、产品分级、风险揭示、适当性匹配等各项要求，引导投资者理性投资、防范风险。上市公司应坚持规范运作，不断提升公司质量，深刻吸取个别上市公司违法违规行为的教训，对照今年新出台的《上市公司投资者关系管理工作指引》，严格落实投资者关系管理各项要求，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，实现尊重投资者、回报投资者、保护投资者的目的。

    最后，压实责任，做好投诉处理和投资者教育工作。一是认真妥善处理投资者投诉，对照相关规定完善投资者投诉处理制度机制，不断提升投诉处理工作水平，努力在源头化解与投资者的纠纷事项。二是重视投资者教育宣传工作，面向投资者尤其是中小投资者，各市场主体要充分利用投教基地、营业场所、线上线下等多种平台和方式，向投资者普及证券期货知识、提示投资风险。教育宣传中要抓住重点、突出主题，重点面向中小投资者、中老年投资者等特殊群体进行教育，围绕注册制改革、提高上市公司质量、防范化解风险等主题针对性开展宣传，努力培育与中国特色现代资本市场发展目标相适应的投资者队伍。

（编辑 何帆 白宝玉）