外资机构“热捧”A股定增 行业龙头与高端制造受青睐

    作为QFII（合格境外机构投资者）中的“A股定增达人”，瑞银集团、摩根大通等频繁地出现在A股上市公司定增的名单中。

    “外资机构往往布局更为长远，而眼下正是参与不少A股龙头企业与成长企业定增的好时机。”一位国内投资机构人士认为。

    据不完全统计，今年以来，A股共有接近240家上市公司实施定增，瑞银集团、摩根大通参与定增的上市公司家数合计超过120家（剔除重复公司），占比超过了五成。

    其中，瑞银集团在今年第二、第三季度分别参与了13次、38次定增；摩根大通第二、第三季度分别参与了12次、20次定增。

    上海证券报记者梳理发现，外资机构不仅偏爱宁德时代、爱尔眼科这类A股龙头企业，如今更是广泛参与凯盛科技、新雷能、天宜上佳、双环传动等高端制造业上市公司定增。

    外资云集A股龙头定增

    10月12日，爱尔眼科发布定增股份上市公告书，一众明星外资云集爱尔眼科此次定增。

    根据公告，爱尔眼科定增发行价格达到26.49元/股，合计发行1.33亿股股份，募集资金总额35.36亿元，募资将用于长沙爱尔迁址扩建、湖北爱尔新建、安徽爱尔新建、沈阳爱尔眼视光迁址扩建等多个项目。

    此次爱尔眼科发行对象最终确定14家，并出现多家知名公募以及QFII机构。其中，瑞银集团获配1845.98万股，获配金额高达4.89亿元；摩根士丹利获配2亿元；摩根大通获配1.7亿元；麦格理银行获配金额1.54亿元；法国巴黎银行及高盛国际均获配1.02亿元。

    在投资者关系活动记录表中，爱尔眼科相关负责人表示，民营医疗提供多层次、多元化服务，占全社会医疗比例较低。2000年以来，国家和各地政府不断出台加快民营医疗发展的政策措施，逻辑非常清晰，总而言之就是八个字：加快发展、规范运行。医院行业的IPO及再融资，很好地支持了民营医疗行业的发展。

    今年6月，宁德时代披露定增结果，该次发行价格410元/股，募集资金总额近450亿元。其中，国泰君安、摩根大通、巴克莱银行分别获配高达46.6亿元、40.7亿元和33.6亿元。

    今年3月，食品巨头安井食品57亿元定增落地。其中，安联环球投资新加坡有限公司斥资5.35亿元认购460多万股，瑞银集团、摩根大通则分别获配3亿元、2.4亿元。

    高端制造业成“香饽饽”

    记者梳理发现，外资机构明显对高端制造业情有独钟。

    11月4日晚间，凯盛科技披露非公开发行A股股票发行情况报告书，确定此次发行价为8.3元/股，募集资金总额约15亿元。其中，摩根大通获配5300万元。

    10月24日，新雷能披露2022年向特定对象发行A股股票上市公告书。新雷能此次定增发行价格为41.76元/股，合计募集资金15.81亿元，共配售了19家机构。两家头部外资机构参与了新雷能定增。其中，高盛国际获配1.6亿元，摩根大通获配5600万元。

    据介绍，新雷能主要从事模块电源、定制电源和大功率电源及系统的研发、生产，主要产品包括模块电源、定制电源及大功率电源及系统，产品在通信、航空、航天、军工、铁路、电力、工控、广电等各行业得到应用。新雷能表示，此次募集资金拟投向特种电源扩产项目、5G通信及服务器电源扩产项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。

    天宜上佳最新定增同样吸引了外资机构参与。天宜上佳10月28日公告显示，本次定增发行价20.81元/股，合计募集资金23.19亿元，共配售了18家机构。其中，瑞银集团获配7700万元左右。

    作为高端制造业转型升级的代表，天宜上佳是国内领先的高铁动车组用粉末冶金闸片供应商，致力于打造绿能新材料创新产业化应用平台型公司，开拓围绕碳基复合材料业务的第二增长曲线。

    本次募资中，天宜上佳拟将不超过13.19亿元投向高性能碳陶制动盘产业化建设项目，将不超过3.5亿元投向碳碳材料制品预制体自动化智能编织产线建设项目，余下不超过6.5亿元则将用来补充公司流动资金。

    目前，天宜上佳光伏碳碳热场材料客户认证进展顺利。截至2022年6月末，天宜上佳已向高景太阳能、晶科能源、晶澳科技、包头美科等11家光伏硅片制造商正式供货，另有5家光伏硅片企业正在试验验证中。围绕碳陶复合材料业务，天宜上佳已与多家汽车厂商签署战略合作协议，开展商用车、特种车辆高性能碳陶制动材料核心部件的研制开发工作，共同推进碳陶制动盘在商用汽车领域的应用。

    10月中旬，派克新材发布非公开发行A股股票发行情况报告书。派克新材此次定增的发行价格为121.48元/股，合计募集资金为16亿元，共配售了16家机构。其中，摩根大通、瑞银集团分别获配6500万元、6100万元。

    派克新材表示，近年来，锻造行业坚持国外引进与自主创新结合的研发模式，形成了一批具有自主知识产权的高端锻件产品。本次募投项目建设，将有效提升公司航空航天用特种合金关键零部件等结构件产品的规模化生产能力，为公司形成高质量、规模化、特质化的产业能力和高端市场产品投放能力提供保障。

    双环传动10月18日披露的定增结果显示，瑞银集团、摩根大通分别获配2亿元、9500万元。据介绍，双环传动专注于机械传动齿轮的研发、设计、制造与销售，已经成为具有相当生产规模和实力的全球主要齿轮散件专业制造企业之一。