机器人赛道持续火热 产业链投资机会显现

    7月以来，机器人概念持续走强，并在本周前4个交易日呈现热点扩散势头。昨日，虽然在赛道股全线调整的影响下，机器人概念整体高位回撤，但板块内部分领涨龙头股仍然逆势创出新高。

    本轮机器人概念行情领涨龙头鸣志电器昨日盘中创下54.3元的历史新高，截至收盘，该股涨幅收敛至0.56%。今年以来，该股累计涨幅高达120.29%。此外，远大智能走出4连板，本周以来累计涨幅达47.76%。

    消息面上，2022世界机器人大会8月18日至8月21日在北京举行。来自各个领域的500余款机器人将在4万平方米的展区内，向观众展示炫酷的科技盛宴。本次大会设置了论坛、博览会、大赛三大板块以及系列配套活动，为全球机器人产业发展搭建行业合作与交流的高端平台。

    在此之前，已有不少科技龙头公司率先展开对机器人赛道的探索。今年6月，特斯拉创始人马斯克宣布将于今年9月底发布“人形机器人原型机”Optimus（“擎天柱”）。8月11日，小米率先亮相全尺寸人形仿生机器人CyberOne。雷军在年度演讲中也提到，在智能机器人领域，人形仿生机器人的技术集成度最高、难度也最大，相信未来智能机器人一定会走进人们的生活。

    国金证券认为，小米人形机器人首次亮相，为未来机器人产业打开了想象空间。若后续人形机器人推出顺利，从成本控制和快速渗透角度出发，大概率会复用工业机器人成熟产业链而达到盈利目标。人形机器人推出及后续产业链完善也有望刺激工业机器人产业变革，有利于行业降低成本并提升工业机器人智能化水平，从而带动产业链总需求。

    从基本面角度来看，目前已披露的2022年半年报及业绩预告显示，部分机器人概念股如赛象科技、文一科技、盾安环境业绩表现出色，为股价上涨提供了一定支撑。赛象科技半年度业绩预告显示，上半年预计实现归母净利润1524.87万元至2285.45万元，同比增长648.95%至1022.52%。

    在机器人产业链相关个股受到资金热捧的同时，也有不少机构陆续发布相关深度研究报告，看好其未来投资机会。

    据中信证券统计，2021年，全球及中国机器人行业规模分别为336亿美元、124亿美元，5年复合年均增长率分别为10.6%、18.3%。中国机器人市场占全球的37%。中国机器人行业在市场规模、产业链、产业环境等方面具备全球竞争优势。在无人机、扫地机器人、配送机器人、巡检机器人、AMR等领域，中国已培育出全球领先企业。

    具体投资方向上，华西证券建议投资者关注以下主线：一是具备自研AI处理器的厂商；二是具备AI算法落地和机器人布局的厂商；三是具备机器人商业落地能力的厂商。