三大利好支撑农林牧渔板块月内涨逾3% 机构建议三角度挖掘板块机会

    本报记者 张颖 见习记者 任世碧

    7月份以来，农林牧渔板块表现强势，其整体上涨3.59%，跑赢上证指数（月内累计下跌2.76%）。其中，有12只个股期间累计涨幅超过10%，巨星农牧、天康生物、傲农生物等3只个股期间累计涨幅均超20%。

    分析人士表示，对于近期农林牧渔板块的上涨行情，主要受到三大利好因素的支撑。

    首先，农村消费市场逐步恢复。7月20日，农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上表示，上半年农业农村经济持续向好。其中，上半年全国农副食品加工业增加值同比增长3.3%，6月份农业产业化国家重点龙头企业采购经理指数（PMI）为52%、比制造业高1.8个百分点。农村消费市场逐步恢复：上半年，乡村消费品零售额2.77万亿元，与去年基本持平，恢复到2019年的98%；农产品进出口保持增长势头：进出口总额达到1616.8亿美元，同比增长10.4%。

    其次，部分产品价格企稳回升。猪肉作为农林牧渔板块的细分赛道，今年以来猪价企稳回升。据中国养猪网猪价系统监测显示，7月20日全国外三元均价为23.02元/公斤，较7月19日（22.77元/公斤）上涨了0.25元/公斤，较今年3月21日11.78元/公斤上涨了95.42%。

    农业农村部畜牧兽医局负责人陈光华表示，从6月下旬开始，猪价经历了一波上涨，近期已经有所回落。目前，猪价每公斤22.8元左右，以近期的价格高点降了1.1元左右。目前生猪生产充足，后期猪价不具备持续大幅上涨基础。

    方正证券表示，此轮周期能繁母猪真实去化或超预期，能繁母猪产能去化趋势已成，新一轮猪周期已开启，目前处于新一轮猪周期的上升通道。从猪价周期对应板块的投资周期，目前处于猪周期投资第二阶段——产能去化兑现，猪价股价齐升的前中期，叠加上市猪企出栏集中度快速提升，板块具有周期与成长双重逻辑。

    其三，上半年上市企业盈利改善明显。同花顺数据显示，在104家农林牧渔行业上市公司中，36家公司今年一季度归母净利润实现同比增长，占比逾三成。截至7月20日，已有53家公司披露了2022年上半年业绩预告，11家公司业绩预喜。其中，农发种业、百洋股份、ST华英、湘佳股份、天邦食品等5家公司2022年上半年归母净利润有望扭亏为盈。

    对于农林牧渔板块的投资机会，接受《证券日报》记者采访的排排网财富研究员刘文婷表示，“在振兴农业发展的大背景下，我国农业有望迎来平稳健康发展，因此看好农林牧渔行业发展前景。农林牧渔行业的细分领域中，生猪养殖业依然迎来布局良机，能繁母猪产能去化趋势已然形成，叠加下半年进入需求的旺季，有助于生猪养殖板块盈利能力的提升。在国家粮食安全的政策支持下，种植业的重要性愈发凸显，粮食价格居高不下，种植业有望维持持续高景气。”

    华辉创富投资总经理袁华明对记者表示，全球通胀带动了大宗农产品涨价预期，提升农林牧渔行业基本面盈利水平；在稳增长政策不断发力下，农林牧渔行业也是受益方向，农林牧渔板块因此受到较多关注。生猪养殖板块处于周期底部，种业板块政策支持力度大，上半年业绩超预期的龙头品种值得关注。

    川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳建议，可从三角度挖掘农林牧渔板块机会：一是种业方向，我国是农业生产大国和用种大国，农作物种业是国家战略性、基础性核心产业；二是农业机械方向，农业机械化促进农业农村生产力发展，转变农业生产方式要加快推进农业农村现代化，农业机械化必不可少；三是数字农业方向，通过对传统农业数字化赋能，将不断催生新业态新模式。

    表：7月份以来涨幅超10%的农林牧渔股一览

制表：任世碧

（编辑 孙倩 策划 赵子强）