中概股跳水！5家中国公司被列入美国暂定清单，公司回应来了！

    本报记者 张敏

    一石激起千层浪！

    美国证券交易委员会（简称SEC）称将5家中国公司列入《外国公司问责法》（简称HFCAA）的暂定清单，分别为百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。列入暂定清单从3月8日算起。

    百济神州在美国、中国A股和港股三地上市，和黄医药、百胜中国、再鼎医药在美国和中国香港上市，盛美半导体在美国上市。

    “《外国公司问责法》的核心是，所有在美上市的外国公司均必须向美国证监会（SEC）提交公司所聘请的会计师事务所不受外国政府拥有或掌控的证明，并且公司还应严格遵守美国的审计标准和信息披露要求。”北京威诺律师事务所主任、合伙人杨兆全对《证券日报》记者表示。

    “虽然该法案指向的是所有在美上市的非美国公司，但由于该法案的内容与我国的《档案法》《保守国家秘密法》等法律冲突并涉嫌严重侵犯我国国家利益，对在美上市的中概股企业的审计和信息披露要求在内的诸多方面均提出了严重的挑战。”杨兆全表示。

    针对此事，百济神州、再鼎医药、百胜中国纷纷在第一时间进行了回复。

    5家公司此前提交业绩单

    多家公司称将寻求解决方案

    2021年12月2日，美国证监会（SEC）通过修正案，正式确定了《外国公司问责法案》（HFCAA）。根据HFCAA（《外国公司问责法案》）的规定，美国证券交易委员会（SEC）将根据公司的年度财务业绩报告，对使用未经美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）审查的审计机构的公司进行认定。

    针对此事，一位涉及企业向本报记者表示：“准备材料一直忙到凌晨。”“这份暂时性的认定名单并非是一项全新出台的政策，而是SEC为执行HFCAA及相关实施细则而采取的一个正常步骤。”

    《证券日报》记者多方采访了解到，上述5家上市公司被列入“暂定清单”或与公司近日发布财报数据，但相关会计师事务所未接受美国上市公司会计监管委员会检查相关。

    据《证券日报》记者梳理，2月28日，百济神州公布了2021年第四季度与全年的美股财务业绩报告与A股业绩快报。百胜中国于2022年2月向美国证券交易委员会呈交10-K表格内的年度报告；和黄医药于3月3日公布了2021年成绩单；盛美半导体于3月2日发布了2021年成绩单；再鼎医药于3月1日公布了2021年财务业绩。

    “目前，此事并不影响公司在纳斯达克的挂牌。据HFCAA规定，如果一家公司自被SEC正式认定起，连续三年使用未经PCAOB审查的审计机构，公司的挂牌才会受到影响。公司已经在与审计机构积极合作，寻求解决方案，以满足相关方的要求，从而确保公司在美国纳斯达克、中国香港联交所和上交所科创板的挂牌不受影响。”百济神州人士向《证券日报》记者表示。

    百济神州在此前发布的年度报告10-K文件中称，作为在美国公开上市的公司的审计师及在美国上市公司会计监管委员会注册的公司，公司的审计师安永华明会计师事务所须接受美国上市公司会计监管委员会的定期检查。然而，由于公司在中国有大量业务，而美国上市公司会计监管委员会目前无法在未经中国政府机构批准的情况下进行检查，因此公司的审计师及其审核工作目前无法由美国上市公司会计监管委员会独立全面检查。

    盛美上海发布澄清公告称，根据美国证监会于2021年12月2日公布的指引，由于控股股东ACMR现聘用的审计事务所非美国公众公司会计监督委员会审查的审计机构，ACMR在提交2021年年度报告后被列入临时名单。ACMR出现在临时名单上并不意味着ACMR将很快被摘牌。根据美国SEC的指导方针，交易禁令最早可在2024年生效，即ACMR连续三年（2022年、2023年和2024年）出现在美国SEC临时名单上后。控股股东ACMR现正在积极寻找解决方法，进行沟通，致力于在2024年截止日期前满足美国SEC要求。该事项不会影响ACMR对盛美上海的控制权，不影响股权结构的稳定。对盛美上海的生产经营不存在直接影响。

    百胜中国在公告中称，公司普通股于纽约证券交易所交易，2020年9月10日，公司普通股以股票代码“9987”完成于中国香港联交所主板第二上市。香港联交所上市的股份可悉数与纽约证券交易所上市的股份互换。本公司将继续监测市场发展及评估所有策略选项。

    再鼎医药在公告中预计，随着各公司提交年度报告（财政年度与本公司一致的大型加速申报公司需在2022年3月1日或之前完成备案），未来更多的公司可能会陆续被SEC加入暂定名单。“公司被暂时性认定并不意味着本公司将会被SEC从纳斯达克交易所除牌。根据HFCA法案，如果本公司连续三年（或者假设加速HFCA法案通过，连续两年）使用未经PCAOB审查的审计机构，除牌方有可能发生。”

    中概股跳水

    政策变数加速回流

    受上述消息影响，当地时间3月10日，在美股上市的和黄医药跌幅为6.53%，再鼎医药跌幅为9%；百济神州跌幅为5%；百胜中国跌幅为10.94%；盛美半导体（ACMR）跌幅为22.05%。

    与此同时，上述消息也波及了其他中概股的市场表现。同花顺数据显示，37家中概股跌幅超10%，逸仙电商、贝壳、爱奇艺、世纪互联等跌幅较大。

    北京时间3月11日，在港股上市的再鼎医药一度大跌16%；百济神州跌幅一度超10%；百胜中国跌幅一度超10%。

    分析人士认为，上述事宜或将加速中概股回流至A股、港股。

    “在美上市的中概股企业若遵守《外国公司问责法》则会严重违反我国的相关法律，损害我国国家权益；若企业不遵守《外国公司问责法》，不提供相关的审计资料、人员名单等关乎我国国家秘密的信息，将面临被美国强制除牌的风险，这对所有在美上市的中概股企业确实存在较大程度的影响和风险。”杨兆全向记者表示。

    中国香港中睿基金首席经济学家徐阳在接受《证券日报》记者采访时表示，这个对中概股会有很大影响，该政策要求外国上市公司在其年度报告中为自己及其任何合并的外国经营实体，提供某些额外的披露，妄图掌控中国赴美上市企业的产业链信息和背后的股东信息。而中国公司如果不遵守美国审计标准，会有被除牌或新企业无法赴美上市的风险，并且还可能会涉及到我国信息安全问题，因此很有可能使更多的中概股回港股或者A股上市。

（编辑 乔川川）