全国政协委员、上交所总经理蔡建春：建立信息互通机制 精准打击上市公司财务造假

    本报两会报道组 吴晓璐

    近日，全国政协委员，上交所总经理蔡建春接受《证券日报》记者采访时表示，“当前，在全面实行股票发行注册制的背景下，信息披露是注册制的核心，对上市公司财务信息真实性的监管提出了更高要求。有效识别并严厉打击财务造假，既是推动我国资本市场高质量发展和新时代中国证券市场反舞弊、促发展的必然要求，也是推进全面实行股票发行注册制、提高上市公司质量的必要条件。”

    对此，蔡建春建议，加快推进各部门间的信息共享，整合与上市公司相关的大数据信息，将有效提高证券监管部门精准打击上市公司财务造假等违法行为的能力。具体来看，主要有两方面：

    一是建立打击资本市场财务舞弊的大数据平台。利用大数据、互联网和人工智能等科技手段，实现财政、税务、海关、金融、市场监管、行业监管、地方政府、司法机关等单位的信息共享，打通银行、海关、电力、社保、税收等行业监管数据，专项用于打击资本市场财务舞弊等违法行为。证券监管部门在发现疑点后，向大数据平台提交可疑主体名单，将财务信息与大数据平台的各类信息进行交叉比对，核查验证是否存在财务舞弊等违法行为，系统性提升财务造假的识别能力。

    二是建立打击资本市场财务舞弊跨部门定期沟通会商机制。证券监管部门与国家发展改革委、银保监会、税务总局、海关总署等部门定期召开会议，通报打击资本市场财务舞弊相关工作情况，研究信息共享工作中的难点和问题，形成解决方案并协调推进。

    去年11月份，我国个人养老金制度启动实施。蔡建春表示，引导个人养老金配置指数基金，对于促进个人养老金制度长远发展、提高长期总体收益水平、培育市场“耐心”资本具有重要意义。

    蔡建春表示，当前，我国个人养老金发展主要面临两大困境：一是我国个人养老金整体规模较小，缴存意愿有待提升，二是我国个人养老金的权益配置比例较低，投资收益有待提高。

    “指数基金是个人养老金配置权益资产的合适工具之一。”蔡建春表示，一方面，指数基金具备风险分散、投资成本低廉、持仓公开透明等多方面优势；另一方面，指数基金产品种类不断丰富、市场流动性持续提升、投资环境逐渐改善，为个人养老金入市创造了良好条件。

    蔡建春建议有关部门将指数基金纳入个人养老金可投资产品类别，扩大个人养老金可投资范围。

    “近年来，国企、央企总体经营稳健、资产质量较好、发展较快，但我们关注到，相关上市公司的市场表现不理想，央企估值水平整体偏低。”蔡建春表示，与5年前相比，国有上市公司利润增长70%，但市值仅增长10%；市净率为0.86倍，下降30%，明显低于全市场1.6倍的平均水平。

    为更好发挥央企在稳定宏观经济大局、落实科技创新发展战略等方面的重要作用，蔡建春建议，国务院国资委、财政部等央企主管部委协同中国证监会，共同推动央企用好资本市场的融资优势和资产配置功能，不断做强做优做大。

    主要可以从四方面重点推进：首先，进一步加强央企在科技创新领域的龙头牵引作用，更好地利用资本市场，助力国家创新驱动发展战略。

    其次，鼓励央企充分运用资本市场工具，特别是公募REITs、科创债等资本市场新产品，盘活存量，提升央企核心竞争力。

    再次，促进央企估值水平合理回归，推动央企上市公司质量提高、价值挖掘和提升。

    最后，利用资本市场工具，推动央企专业化、产业化战略性重组整合，充分发挥产业链龙头地位的央企上市公司作用，优化产业布局，改善产业生态。