为企业“走出去”提供投融资服务 海外投贷基金迎来接续新举措

    本报记者 田鹏

    近日，广州市人民政府办公厅印发的《推动广州金融开放创新实施方案》提出，支持粤港澳三地机构在南沙合作设立人民币海外投贷基金，募集内地、港澳地区及海外机构和个人的人民币资金，为企业“走出去”开展投资、并购提供投融资服务，助力“一带一路”建设。

    事实上，人民币海外（国际）投贷基金计划在我国早有先例。据《证券日报》记者不完全统计，自上海拟成立人民币投贷基金项目以来，先后还有北京、广西、云南、广东、四川、山东等地明确拟设立或已落地相关项目。

    Co-Found智库金融行业研究负责人聂清云在接受《证券日报》记者采访时表示，在实际效用方面，相关基金可以实现地区资金的集合、利用和共享，更好发挥集成和合力优势，专注于打造更具前瞻性，创新型和发展性的金融项目，提升人民币对外投资收益率，助推中国企业“走出去”。

    海外投贷基金迎接续规划

    人民币海外（国际）投贷基金，是中国人民银行为支持部分地区金融改革发展、促进人民币国际化而推出的一项政策，主要用于人民币境外直接投资和海外贷款业务，基金投资项目的定价、交易和结算优先使用人民币，通过人民币“走出去”，支持企业“走出去”。

    据《证券日报》记者不完全统计，截至目前，已有上海、北京、广西、云南、广东、四川、山东等地先后公布设立人民币海外（国际）投贷基金计划。其中，除四川尚未有相关基金落户外，其余各地相关项目均已有序开展。

    在南沙合作设立人民币海外投贷基金是继粤港澳大湾区首家人民币国际投贷基金（博约基金）落地深圳后，粤港澳地区助力企业“走出去”又一重要接续举措。

    “在南沙设立人民币海外投贷基金等举措，不仅能够推动南沙快速发展，也有望打造珠江西岸重要金融基地，为西岸企业提供更便捷高效的金融服务。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊对《证券日报》记者表示，目前珠江西岸形成了广州佛山和珠海澳门两个端点区域，但中间地带产业基础相对薄弱，与东岸的东莞差距较大，缺少金融基础设施。在西岸加快金融基础设施建设，聚敛人气和金融资源，可以帮助提升地区吸引力。

    某商业银行人士向《证券日报》记者坦言，从功能来看，人民币海外（国际）投贷基金将为港澳地区的人民币资金提供更好投资渠道。对企业来讲，国内企业不论是海外并购，还是与“一带一路”沿线国家进行贸易往来，都可直接在国内申请人民币海外投贷基金，或以贷款形式，或以股权投资形式补充企业现金流，为企业更好“走出去”提供投融资支持，助力企业国际化业务发展。

    境内外金融需协同监管

    在谈及此次粤港澳大湾区金融服务体系相关建设所带来的影响时，广发证券全球首席经济学家、产业研究院院长沈明高对《证券日报》记者表示，这有利于更好地利用离岸金融市场资源服务在岸实体经济建设。同时，畅通跨境投融资有利于进一步完善大湾区产业链建设，加快构建现代化产业体系。允许更多境内企业开展对外投资，这不仅有利于我国产业链和供应链的境外延伸，也有利于吸引更多境外投资和技术转让。此外，高质量的金融服务有利于培育更多具国际竞争力的世界级企业。金融体系建设将提升专业服务能力，活跃境内外并购市场，服务上市企业规模化发展。

    上述某商业银行人士表示，离岸人民币投贷基金在为跨境投融资提供便利化同时，需要坚持金融服务实体经济本源，确保业务真实、依法、合规。同时，需要不断提升风险识别，及时预警及风险防范处置能力，守住风险底线。

    沈明高建议，加强境内外金融监管协同，既要避免监管真空地带，也要避免监管叠加，加大监管成本。比如，在条件许可的范围内，实施机构、产品和人员的监管互认。