“就地过年”催生“宅经济”爆发 相关板块蕴藏投资机会

    本报记者 刘萌

    近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知》。随着“就地过年”倡议的提出，不少人表示“今年过年不回老家”。北京、天津、上海、江苏、湖南、广东等多个省市已出台“就地过年”奖励政策，包括现金补贴、消费券、免门票等等。

    那么，“就地过年”会对经济产生怎么样的影响？与往年相比有哪些不同？又将带来哪些投资新机会？

    中山证券首席经济学家李湛在接受《证券日报》记者采访时表示，“就地过年”对经济的影响正负交织，但不改一季度GDP增速高开的格局，可能增速会低于市场之前的乐观预期。

    “生产方面，‘就地过年’有利于提前开工和降低复工招聘成本，但对不同行业的影响会有所分化。外贸相关的行业由于海外订单的支撑受益更多；但基建和房地产相关行业，由于春节一般是淡季，可能会造成库存积压。消费方面，交通运输、零售、餐饮、影院、跨省旅游、酒店等线下消费受到的冲击可能会较为明显，主要是因为各地防疫措施加强的影响。但游戏、网购、视频等线上消费，以及其所带来的物流需求，可能会非常强劲。”李湛进一步分析称。

    苏宁金融研究院特约研究员何南野在接受《证券日报》记者采访时表示，一方面，“就地过年”会对经济产生结构性、区域性的重要影响，“就地过年”会导致人口都集中在大中型城市，而小型城市及农村地区返乡人员大幅减少。如此会产生明显的“跷跷板”效应，大中城市的春节期间的消费将会比往年大幅增长，而小型城市及农村地区消费则同比降低。另一方面，“就地过年”整体上会减少居民的消费支出，因为过往返乡过年，大家相互之间会置备较多的礼品和年货，还有大量的交通旅游支出，都对春节期间居民消费和GDP的增长大有帮助，而“就地过年”预计会导致这方面支出的大幅减少。

    1月20日，“2021全国网上年货节”活动正式启动。“就地过年”催生了“宅经济”爆发，带动了室内娱乐相关商品热卖，游戏、麻将机等品类快速增长。淘宝数据显示，麻将机在年货节首日成交同比增长一倍多，跻身销量上升的热门商品前三名。

    何南野表示，“就地过年”会带来一些板块的投资机会，一是城市中的大型商场和电影院，预计春节期间将比往年火爆很多，与之相关的股票可以关注，春节期间业绩预计会超预期。二是游戏产业，大家将宅在家里，吃饭、睡觉、打游戏必不可少，预计春节期间游戏类股票的业绩和股价将与去年春节相似。

    李湛提醒，目前优质股票的估值已经处于历史高位水平，考虑到春节假期休市时间较长，为避免持仓标的市值大幅调整风险，建议谨慎投资。可以重点关注低估值股票，长期看好新能源、5G、生物医药、消费升级等主题。

（编辑 才山丹）