LPR按兵不动 房贷市场将平稳运行

    12月20日，新一期的贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期和5年期LPR均保持不变。新发放的商业性个人住房贷款利率与5年期以上LPR挂钩，因此每次LPR发布都备受关注。对于本次5年期LPR“按兵不动”，中原地产首席分析师张大伟表示，本次5年期LPR持平，对于楼市影响很小，楼市期待的年末红利没有出现。

    未来仍存下降空间

    58安居客房产研究院首席分析师张波表示，5年期以上LPR调整与否，不应从房贷角度过分解读，毕竟降低的利息成本相对有限，各地仍然保持个人房贷利率水平基本稳定。

    记者采访了北京地区多家涉及房贷的银行了解到，目前银行对于按揭贷款已经开始执行LPR+基点的利率水平。上一期5年期LPR下调5个基点后，个人房贷已经随之下调。目前北京地区首套房利率在LPR的基础上上浮不低于55个基点，二套房不低于105个基点。若按5年期以上LPR4.8%计算，北京市个人房贷浮动下限为5.35%，二套房浮动下限为5.85%。同时，银行会根据客户资质、自身的房贷额度和风险偏好等因素来决定最终给购房者的房贷利率和房贷金额，但整体不会较5.35%和5.85%有太大变化。

    记者了解到，由于LPR报价不断变化，因此当LPR出现调整时，各家银行与客户约定执行新利率的时间不一。目前有的银行是每年1月1日调整利率（即为上一自然年12月20日的LPR），有的银行则选择是第一年贷款利率不变，调整日为放款日后的一年或第13个月时。

    一位链家地产的资深中介对记者表示，由于目前5年期LPR推出至今变动非常小，因此从客户的层面来看，LPR水平对近期房屋销售情况没有什么太大的影响。房屋价格仍然是客户决定是否入市的决定因素。

    房贷利率有下行趋势

    值得关注的是，最新一期的LPR出炉后，不少专家指出，未来LPR仍有下降空间。中金宏观团队就指出，中长期考虑到中国信贷周期仍面临中小银行去杠杆及金融风险“出清”过程中内生的紧缩压力，政策操作仍有必要保持流动性合理宽松。虽未必近期连续下调，但LPR仍有小幅下行的空间。

    未来LPR下降的条件下，房贷利率是否会随之下调？张大伟表示，在市场资金面整体宽松的情况下，房贷利率有下行的趋势，但整体仍平稳。同时在“房住不炒”的调控思路下，保持房地产市场平稳是主流，房贷利率波动不会大。

    中信证券研究所副所长明明认为，虽然住房抵押贷款利率等长期贷款利率的定价基准有所下行，但三季度货币政策执行报告中仍然坚持不将房地产作为短期经济刺激手段，房地产调控政策仍然坚持因城施策的思路。

    临近年底，一般是各大银行房贷额度紧张的时刻，房贷发放是否会有所延迟？记者从多方了解到，目前北京各大银行房贷放款速度如常。“目前纯商业贷款大概一个半月左右可放款，混合贷（公积金+商贷）时间会长一些，但整体放款速度没有太大变化。”一位建行房贷人士对记者表示。