重组预案显利好 中船防务再起航

    2月26日晚，中船海洋与防务装备股份有限公司（以下简称“公司”或“中船防务”）（股票代码：600685）发布《中船海洋与防务装备股份有限公司发行股份购买资产预案》，公告中称公司拟以24.33元/股的价格分别向新华保险等9名交易方发行股份购买其合计持有的广船国际有限公司（以下简称“广船国际”）23.58%股权和中船黄埔文冲船舶有限公司（以下简称“黄埔文冲”）30.98%股权。本次交易后，公司将实现对上述两家子公司的全资控股。自此，一直广受外界期待的中船防务债转股计划详情终于展现在广大投资者面前。

    响应政策去杠杆降本增效引投资

    党的十九大以来，国务院等国家相关部门积极鼓励企业开展市场化债转股，降低企业杠杆率，增强企业资本实力，防范企业债务风险。此次中船防务制定重组和市场化债转股的降杠杆措施，即是对国家政策的积极响应。

    预案显示，中船防务通过债转股将引入华融瑞通、新华保险、中国人寿等战略投资者的48亿元增资款。通过此次增资扩股，公司将进一步减轻债务负担，并将在很大程度上增强公司运营资本，盘活公司存量资产、优化公司债务结构，实现了降本增效，进一步夯实了公司未来持续健康发展的基础。

    提升核心竞争力重组举措显决心

    在长达5个月的停牌期内，公司受到了来自机构和投资者的广泛关注和期待，而现在看来，中船防务在经过周密计划和准备后的此次债转股性质的重组，作为公司未来规划和发展过程中的重要一步，不仅彰显了公司进一步发展的决心和信心，更是对长期关注和期待公司未来发展的投资者最好的答复。

    据悉，中船防务作为中国海军在华南地区最重要的军用舰船、特种辅船生产和保障基地，一直致力于成为中船集团军船总装平台。此次重组完成后，公司将全资拥有广船国际和黄埔文冲，形成包含海洋防务、海洋运输、海洋开发和海洋科考四大装备的全覆盖产品体系。其中广船国际和黄埔文冲均为国家高新技术企业，在众多技术领域都处于行业领先地位。通过此次重组，中船防务将进一步提升公司核心竞争力，实现效益最大化。

    行业大环境复苏订单增量空间可期

    目前，我国制造业整体实力的提升和国家政策的支持使得造船业前景愈加可期，人才培养、技术创新等方面也进展明显。业内人士分析，目前船舶行业已基本渡过了加速探底的结构调整期，中国的船舶制造正在从产能过剩走向加速转型、优化升级，进而向专业化和精细化转变。

    据悉，受益于行业复苏的大环境和公司面对市场变化所积极作出的经营策略调整，公司在民船行业的船舶订单得到了快速增长。

    军用舰艇方面，随着国家海洋强国战略全面实施，海军硬件装备升级改造提速，对于军用舰艇的需求量将大幅增长，而作为在军用舰艇领域处于国内领先地位的中船防务，将会迎来巨大的机遇。

    未来，中船防务将继续着眼于长远发展，坚持改革与创新并举，积极迎接市场复苏，逐步实现由大到强的跨越。