黑龙江证监局运用“加减乘除”法 扎实推动辖区上市公司质量提升

    本报记者 马宇薇

    近年来，黑龙江证监局深入贯彻党中央、国务院关于资本市场改革发展稳定的总体要求，围绕证监会党委部署安排，始终将提高上市公司质量作为夯实资本市场基础和提升服务实体经济能力的重点工作。围绕扩增量、壮存量、化风险、优生态精准发力，辖区上市公司整体面貌发生积极变化，企业上市取得突破性进展，整体结构进一步优化，上市公司对接资本市场能力显著增强，直接融资规模稳步增长，重点领域风险持续收敛、总体可控，上市公司高质量发展取得显著成效。

    扩大“增量”做加法，厚植发展基础。黑龙江依托东北老工业基地发展，先后涌现出了中国一重、北大荒等一批大国重器和行业龙头上市公司，为国家国防安全、粮食安全、产业安全作出了重要贡献。但从整体上看，辖区资本市场发育欠缓，上市公司质量不高的问题依然较为突出。为扭转不利局面，黑龙江证监局围绕证监会注册制改革等重点任务，积极探索资本市场欠发达地区提高上市公司质量的有效路径，以增量为突破口，着力在“促发展”上面下更大功夫，加速推动全面注册制等资本市场政策落地见效。聚焦黑龙江农业、医药、冰雪、高端装备制造等优势产业，从纳税大户、知识产权大户等重点领域挖掘资源，局领导带队一家一家走访了100余家后备企业，引导转理念、用政策，做好“沟通员”“辅导员”，着力打通政策落地“最后一公里”，加快推动优质企业上市进程。与此同时，抓住形成合力这个关键，着力营造支持上市公司高质量发展的良好环境，推动省政府先后出台《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》《关于进一步加快推进企业上市工作的意见》等多项重大政策，建立上市“绿色通道”、上市必访、专家服务队等工作机制，推动沪深北三个交易所在黑龙江设立资本市场服务基地，支持中信、中金、毕马威华振等中介机构开展业务，培育推荐更多优质企业登陆资本市场。经过不懈努力，近三年黑龙江新申报IPO企业12家，是过去8年的总和，新增上市公司广联航空、龙版传媒、森鹰窗业、哈铁科技4家，彻底扭转了2016年以来平均每年不足1家企业上市的局面。此外，辖区还有在审企业4家、辅导备案企业8家。

    压降风险做“减法”，实现轻装上阵。黑龙江上市公司虽总量不大，但受多重因素影响，风险频发且各类风险交叉叠加，复杂程度高、涉及利益广、化解难度大。辖区退市风险警示公司最多时曾达到8家，高比例质押公司峰值时达到11家，资金占用和违规担保总规模高峰时达到76亿元和167亿元，风险规模一度位居全国前列。为稳妥防范化解上市公司风险，实现辖区资本市场健康发展，黑龙江证监局坚持“建制度、不干预、零容忍”，以管住增量、化解存量为目标，统筹把握风险防范处置的“时、度、效”，压紧压实各方责任、盯住管住重点领域，按照“重整一批、纾困一批、自救一批、退市一批”的思路，推动风险有序出清。去年以来，一司一策风险压降取得显著成效，成功推动1家存在救助可能的公司通过央企股东注入107亿元优质资产，实现净资产由负转正，挽救了退市危局；推动1家公司通过引入新兴产业战略投资者实现破产重整，化解了占用担保及退市风险，帮助公司走出困境；推动1家公司通过控股股东破产清算，化解高比例质押风险；推动2家公司通过规范财务基础、提高信披合规性等消除审计意见类型影响，化解相关风险。此外，经过重点攻坚、分类施策，上市公司资金占用和违规担保累计发生额压降至0.16亿元和1.65亿元，化解率达到99%，高比例股票质押风险公司家数降幅达64%，3家上市公司实现平稳退市，多家上市公司沉疴得到根本解决，辖区存量风险包袱加速释放。

    盘活存量做“乘法”，服务产业发展。上市公司是国民经济的支柱力量，更是带动地区实体经济发展的重要引擎，提高上市公司质量对引领科技创新发展、加快人才资源聚集、助推产业结构调整、推动地区经济高质量发展有着十分重要的意义。为此，黑龙江证监局着力在促进畅通资本市场与实体经济互联互通上做更深突破，一方面多措并举支持上市公司利用资本市场并购和融资政策做优做强，支持华电能源、东安动力等开展并购重组，支持上市公司通过增发、配股、发行可转债、公司债等方式扩大直接融资规模，2020年至今，辖区上市公司首发募集资金合计37.42亿元，相当于过去五年IPO募资规模的总和；宝泰隆、华电能源等通过非公开发行、配股、可转债等募集资金112.14亿元；中航产融等通过发行公司债募集资金200.65亿元，金融“输血”企业、助推实体经济发展的作用得到充分发挥。另一方面，支持上市公司通过技术引领和产业链延伸，带动地方相关行业企业发展，如上市公司中直股份在直升机领域实现自身突破的同时，带动产业链上下游共同发展，孵化了上市公司广联航空；东安动力利用资本市场平台不断拓宽业务范围，从传统发动机业务转型进军新能源汽车增程动力领域；中国一重采取“一重产业园”模式，引进10余家外地装备制造企业到本地投资；新光光电打造光电专业生态产业链，引领成立光电产业园，形成光电产业集群。

    严肃执法做“除法”，净化市场生态。资本市场是一个生态体系，提高上市公司质量需要各方共同努力，共建良好生态。除了协同支持发展、化降风险外，还需提升监管水平，严厉打击财务造假、虚假信息披露等违法违规行为，优化舆论生态，共同塑造资本市场长期稳定健康发展的环境。在坚决落实“零容忍”要求上，黑龙江证监局聚焦维护辖区资本市场秩序，坚持对上市公司违法违规全覆盖监控、全链条追责，不断提升监管威慑力，持续净化市场环境。在日常监督方面，围绕辖区上市公司治理、信息披露等深层次问题，综合运用现场检查、非现场监测、监管约谈、警示案例等方式，压实各方责任，严防资金占用、违规担保等问题死灰复燃，对发现的苗头性、倾向性违规问题，坚持“打早、打小、打疼”，及时采取监管措施纠偏纠错，近三年共对上市公司及其相关方采取行政监管措施23项；在打击上市公司违法行为方面，坚决落实党中央严厉查处证券违法违规活动的重大决策部署，聚焦财务造假、资金占用等违法行为予以重点打击，并加大对“关键少数”追责力度，先后对6家上市公司进行立案调查，对31名责任人员作出行政处罚决定，对11名主要责任人作出市场禁入决定。在促进形成良好舆论生态上，黑龙证监局通过主题策划、新闻发布、接受采访等多种形式，主动正面发声，稳定市场预期，利用投资者网上集体接待日、上市公司业绩说明会、协会会员平台等加大上市公司正面宣传力度，引导媒体全面、准确、客观报道辖区资本市场发展情况，讲好辖区故事，传播辖区正能量，营造市场发展的良好舆论环境。

    “推动提高上市公司质量是一项复杂的系统工程，也是长期艰巨的任务，必须充分发挥各方合力、久久为功”，黑龙江证监局表示，将紧紧围绕提高上市公司质量这一工作目标，认真落实证监会新一轮提高上市公司质量行动计划，全力推动辖区上市公司质量迈上新台阶。

（编辑 田冬）