A股最强“收割机”：网络出货猛如黑嘴 类庄股接力闪崩

    证券时报记者 于德江

    6月11日，通常换手率极低的济民制药（603222）突然放出天量，全天成交额近16亿元，换手率达到8.88%。此后，济民制药连续三个交易日一字跌停，众多投资者遭“闷杀”。济民制药4月初就曾出现相似一幕，如今再度上演，背后缘由值得深究。

    不止济民制药，类似情形近期频现。6月3日，盛洋科技（603703）尾盘闪崩至跌停，当日换手率达到惊人的30%，其后连续4个一字跌停板；5月29日的阳泉煤业（600348）收出长长的上影线，其后阴跌不止；还有4月底、5月底的百合花（603823）……

    证券时报·e公司记者调查发现，在济民制药、盛洋科技、阳泉煤业高换手率当日，均有多位所谓的“股市专家”在直播间、微信群等渠道“吹票”，诱导普通投资者买入，配合庄家出货。有消息显示，这些“股市专家”的团队服务于庄家，收取佣金，同时还存在着向学员收取几千到数万元不等的学费的行为，可谓“两头通吃”。

    业内人士将该种方式称为“网络出货”，现在几成标配，性质恶劣程度比传统“黑嘴”更甚，宛如“收割机”。

    济民制药6月16日晚间公告称，经公司、控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人自查，各方均未策划、参与该事件，亦未授意他人策划、参与网络荐股，与该事件无任何关联关系。

    庄股“闷杀”投资者

    江苏的杨先生有20多年投资股市的经验，没想到在济民制药上吃了大亏。6月15日，在济民制药连续第2个跌停的时候，他向证券时报·e公司记者讲述了被套路的全过程。

    大概两个月之前，杨先生无意间点击了一个链接，进入了“第一联盟”的课堂，直播间的老师正在推荐个股。其他投资者向证券时报·e公司记者反映，该课堂也被称为“第一牛散俱乐部”。“第一联盟”一般每天开三次直播讲课，上午开盘、下午盘中及晚上。

    “第一联盟”的各位“老师”级别不同，对学员的收费也不同。王希煜自称“王校长”，收费12880元；于翔绰号“于大头”，收费9880元；陶云鹏就只称作陶老师了，收费6800元。杨先生向助理赵丹丹的银行账号转账9880元，成为了学员。

    根据“第一联盟”直播间，上述“老师”轮流讲课，杨先生先后跟随买入了青岛啤酒、长电科技等多只个股，总体来说赚钱的股票多一些。尤其是长电科技，买入后就实现了涨停，杨先生投入100万元赚了10万元，尝到了甜头。长电科技当时接近两个涨停，杨先生说起此事还有些遗憾。证券时报·e公司注意到，长电科技4月30日涨停，五一假期后第一个交易日5月6日大涨8%。这两日，芯片概念股大涨，长电科技的表现与板块整体一致。

    5月22日，“第一联盟”直播间推出了一只“调研票”——百合花。他们口中所谓“调研票”，指的是长期研究并经过对公司的调研，掌握了内幕消息。“老师”在5月22日盘前郑重推荐了百合花，强调该股即将大涨，号召买入。当天，百合花开盘后涨幅迅速冲击至近7%，而后闪崩跌停，换手率达到10%。次日，百合花一字跌停。

    上课时，王希煜将百合花事件的责任推给下面员工，并表示已经将该员工开除，以后绝不会再出现这样的事情，不少“投资者”表示原谅。在直播课堂推荐百合花时，杨先生有其他事情耽搁了，没有买入而躲过一劫。

    6月11日早上，杨先生没有错过王希煜校长的直播课，后者推荐近期的第二只“调研票”。集合竞价阶段，王希煜故弄玄虚，称今日大盘走势“还不错，符合预期”，助理将在9：25准时将个股代码发到群里。“还有两分钟”、“还有一分钟”，王希煜在直播间倒计时，要求大家准备好以开盘价买入该股。9：25，杨先生收到了代码：603222济民制药。

    “济民制药产能已经爆发”、“合作疫苗有重大突破”……在另一位投资者发给证券时报·e公司记者视频中，王希煜用极具感染力的腔调嘶吼，鼓动学员继续买入济民制药。王希煜在讲课时并不会露脸，屏幕显示的是行情软件中的大盘及个股的走势。“加油干”、“兄弟们今天很给力”、“今天这只个股100%涨停”……王希煜声音的冲击力十足，不断引诱学员买入。

    杨先生心想，王希煜稍早推荐的百合花垮掉了，这次再垮掉的可能性不大。这一次，杨先生以开盘价54.45元的价格买入了近4万股，耗费资金超200万元。“他根本不给你反应的时间，说了代码之后要求马上买入，然后把截图发给助理。”杨先生对证券时报·e公司记者说，“如果有时间冷静下来思考一下，绝对不会买济民制药。”

    济民制药很早之前就被质疑为庄股，前不久还陷入“盗号接盘”的风波，杨先生看到过相关报道，但短短几分钟的时间，他无法将这些信息联系在一起。次日，济民制药一字跌停，杨先生加入了“6·11济民制药受骗群”，群里遭遇和他相似的投资者还有很多。至记者发稿，济民制药已经连续三个一字跌停板，杨先生无法卖出，账面亏损28.5%，金额达60万元。

    网络出货性质恶劣

    远不止济民制药，近期引起广泛关注的类似案例就包括盛洋科技、百合花、阳泉煤业等。通过直播荐股的方式配合庄家出货，手法上和传统“拉人头”相比并无更加高明之处，却十分好用。直播的方式，更直观，更具诱导性，容易让人在短时间内缺乏思考的情况下买入，沦为接盘侠。

    这样的玩法在济民制药已经是第二次了。4月初，证券时报·e公司就曾有过详细报道，多地投资者在同花顺的股票账户集体被盗，持仓股被清空后全仓买入了济民制药。当天，亦有大量微信群或人员荐股济民制药，称主力即将配合拉升，甚至承诺保底收益。部分投资者未经受住诱惑全仓买入，次日便遭遇一字跌停，损失惨重。

    盛洋科技闹出了更大的动静，庄家的吃相非常难看。盛洋科技5月18日~5月25日连续大涨，5月26日闪崩跌停，之后又连续拉升。6月3日，盛洋科技早盘多次冲击涨停未果，尾盘时段却突然闪崩。之后4个交易日，盛洋科技连续一字跌停。有多位投资者反映，盛洋科技此番走势背后，有荐股团队专业运作。个中情形，与前文所述济民制药类似。

    盛洋科技6月4日晚间公告，称公司收到多位投资者反映，存在着以陈风为代表的团队在6月3日盘前、盘中通过社交软件向股民推荐买入公司股票的情形。公司也已关注到网络上出现了关于该事件的媒体报道。经公司、控股股东、实控人、董监事及高管自查，各方均未策划、参与该事件，亦未授意他人策划、参与该事件，与该事件无任何关联关系。

    证券时报·e公司亦曾曝光了发生在阳泉煤业的“套路”接盘事件，当时也是有团伙分工的组织人员，在微信群、直播等渠道召集广大投资者，通过前期预热，在5月28日早晨开始接连发布群消息、直播喊麦等形式号召部分投资者高价挂单买入阳泉煤业。其后，阳泉煤业阴跌不止，受蛊惑买入的投资者无处诉说。

    业内人士将上述方式称为“网络出货”，现在几成标配，性质恶劣程度比传统“黑嘴”更甚。

    此外，前文已经提及，王希煜等人在开设直播课堂的过程中存在向学员收费的情况，从受害者晒出的转账记录来看，从几千元到数万元不等。一张海报显示了王希煜的收费情况，基础权益12880元，每月推荐2~4只股票，各类指标及课件免费发放；升级权益28880元，每月4~8只股票，可添加老师亲自诊股；VIP权益46660元，每月8~12只股票，有机会通过考核升级为老师助理。

    来自东北的投资者张伟（化名）向证券时报·e公司记者反映，即便没有缴纳学费，也可以听课。这位投资者躲过了学费，没能躲过济民制药。年初受疫情影响，张伟在家无聊就开始了股票投资，为了开通科创板交易权限，把家中全部积蓄，包括母亲大半辈子积攒的15万元，共计50余万元转进了证券账户之中。也是在6月11日，张伟受王希煜诱惑全仓买入了济民制药，被狠狠上了一堂课。

    “现在家里生活费都快没着落了。”张伟哽咽的对证券时报·e公司记者说，“老娘不识字，把钱都交给我管理，现在都不敢给她说。”

    另有尚难以完全证实的消息显示，荐股团队会从庄家那里按照交易额收取佣金，比例在10%以上。若按此计算，荐股团队获利极为丰厚。

    投资者维权艰难

    张伟在济民制药受骗群里较为活跃，积极搜集大家提供的资料并整理，一遍一遍地发布投诉渠道，希望发动集体的力量去维权。但是，张伟去当地公安机关报案，和民警聊了三个多小时也没能被立案。从群里反馈的情况来看，全国各地的受害者被立案的寥寥无几。

    证券时报·e公司4月初报道的“盗号接盘”受害者周先生当时也进行报案，但至今仍未见任何进展。从公开渠道来看，济民制药4月初事件、盛洋科技荐股出货事件等均没有新的进展。一种观点认为，虽受蛊惑，但具体交易由投资者自行操作，风险应该自担。

    众多受害者显然无法接受这一观点，他们还在努力，希望能够维权。但是，网络直播的“老师们”信息缺失，上市公司澄清与此无关，维权对象难觅。

    证券时报·e公司记者梳理发现，在济民制药及盛洋科技事件中，不仅有王希煜团队，进行直播荐股的还有张泓斌、秦牛俱乐部等，他们之间是否存在关联，不得而知。在济民制药、盛洋科技连续大跌之后，这些“老师”也统统消失不见，当时的直播链接已处于“404”的状态。

    不过，有投资者发现，深圳凯富创业投资企业（有限合伙）（下称“凯富创投”）的出资人包括“王希煜”，持有份额5.41%。此处的“王希煜”，与第一联盟中的“校长”王希煜是否为同一人，尚无确切的证据来证明。

    天眼查显示，凯富创投成立于2015年，注册资本3700万元。证券时报·e公司记者拨打了凯富创投工商登记电话，工作人员在听到王希煜的名字时便迅速挂掉了电话，此后接通便称不知道凯富创投。

    天眼查数据显示，凯富创投的执行事务合伙人为深圳市塔兰特投资管理有限公司（下称“塔兰特投资”），证券时报·e公司记者进行了电话采访，对方未否认王希煜为凯富创投的股东，并表示，“他（指王希煜）自己做的事情和我们（指塔兰特投资）是没有关系的，这个应该在凯富是可以查得到。”记者想进一步确认两个王希煜是否为同一人，对方以“正在开会”为由挂断了电话。

    天眼查数据还显示，凯富创投最大的出资人为徐留胜，持有份额21.62%。此处的徐留胜，大概率为知名牛散徐留胜，不过相关证据还需要进一步确认核实。

    回到济民制药等个股，本身即具有明显的庄股特征，在缺少基本面的支撑下，股价走势迥异于大盘。网络出货，乱象已起，亟需重拳整治。投资者也需保持理性，研究公司基本面，尊重市场规律，理性投资，增强抵抗诱惑的能力。