主板投资入市手册（二十二）：异常交易实时监控（二）

    编者按：为帮助投资者充分了解深市主板改革后的相关规则变化和投资风险点，深交所投资者服务部推出《主板投资入市手册》。下面让我们一起来看看“异常交易实时监控”相关内容。

    1.什么是主板股票交易中的虚假申报？

    答：主板股票交易中的虚假申报，是指投资者不以成交为目的，通过大量申报并撤销等行为，引诱、误导或者影响其他投资者正常交易决策的异常交易行为。

    2.在开盘集合竞价阶段，主板投资者哪些涉嫌虚假申报的交易行为将受到深交所重点监控？

    答：在开盘集合竞价阶段，主板投资者同时存在以下情形的，将受到深交所的重点监控：

    （1）主板风险警示股票以偏离前收盘价3%以上的价格，或者其他股票以偏离前收盘价5%以上的价格申报买入或者卖出；

    （2）累计申报数量或者金额较大；

    （3）累计申报数量占市场同方向申报总量的比例较高；

    （4）累计撤销申报数量占累计申报数量的50%以上；

    （5）以低于申报买入价格反向申报卖出或者以高于申报卖出价格反向申报买入；

    （6）主板风险警示股票开盘集合竞价虚拟参考价涨（跌）幅3%以上，或者其他股票开盘集合竞价虚拟参考价涨（跌）幅5%以上。

    3.在连续竞价阶段，主板投资者哪些涉嫌虚假申报交易行为将受到深交所重点监控？

    答：（1）涉嫌盘中虚假申报。

    在连续竞价阶段，主板投资者同时存在下列情形的，将受到深交所重点监控：

    ①最优5档内申报买入或者卖出；

    ②单笔申报后，在实时最优5档内累计剩余有效申报数量或者金额巨大，且占市场同方向最优5档剩余有效申报总量的比例较高；

    ③满足上述情形的申报发生多次；

    ④申报后撤销申报，且累计撤销申报数量占同方向累计申报数量的50%以上；

    ⑤存在反向卖出（买入）成交。

    （2）涉嫌涨（跌）幅限制价格虚假申报。

    在连续竞价阶段，主板投资者2次以上同时存在下列情形的，将受到深交所重点监控：

    ①股票交易价格处于涨（跌）幅限制状态；

    ②单笔以涨（跌）幅限制价格申报后，在该价格剩余有效申报数量或者金额巨大，且占市场该价格剩余有效申报总量的比例较高；

    ③单笔撤销以涨（跌）幅限制价格的申报后，在涨（跌）幅限制价格的累计撤销申报数量占以该价格累计申报数量的50%以上。