证券民事诉讼制度便于投资者主动拿起法律武器维权索赔

    本报记者 朱宝琛

    5月22日，由证券日报社和中证中小投资者服务中心联合主办的第二届“5·19投资者保护宣传周”活动进入第五天。来自上海、四川、陕西和深圳的证监局、证券公司负责人和投资者代表，就投资者保护工作展开热烈讨论，并提出了一系列对策性建议。证券日报副总编辑袁华主持活动。

    投服中心副总经理刘磊介绍，投服中心成立以来，积极开展工作。持股行权方面，截至2020年2月底，通过发送股东建议函、公开发声、联合其他机构行权等方式行使股东权利3000余次；纠纷调解方面，截至2月底，经投服中心调解投资者获赔金额20多亿元；维权诉讼方面，投服中心共提起支持诉讼案件24件，另外，先后接受9家法院委托，涉及14家上市公司，用投资者损失计算软件为6000名投资者核定损失超过11亿元。

    深圳证监局相关负责人表示，投资者适当性制度是投资者保护的一项基础性制度。从制度功能看，它首先要求“卖者有责”，旨在构筑投资者进入资本市场的第一道防线。为落实适当性制度，深圳证监局采取了一系列措施：包括积极支持投资者动态评估数据库在适当性管理中的应用；通过开展培训和专项检查促进适当性管理整体提升。

    新证券法的一大亮点就是大幅提高违法成本。对此，陕西证监局投保处处长王明生认为，此举能够发挥法律应有的震慑和预防作用，让市场参与主体真正敬畏法律、敬畏市场、敬畏投资者，有助于净化资本市场生态环境，有效防控市场风险，提高上市公司质量，切实维护投资者合法权益。

    第一创业证券副总裁朱剑锋表示，此举将有力威慑证券市场违法行为的发生；有法可依，严厉打击违法犯罪行为；进一步保护投资者的合法权益。“相信新证券法实施后，可以进一步保障资本市场的稳健运行。”

    海通证券零售与网络金融部总经理许锋表示，通过提高违法成本，震慑诱惑面前的违法冲动，有效打击各种违法违规行为。同时，在法律制度顶层设计层面上加强投资者保护，确保投资者利益得到有效维护。

    西部证券副总经理、董事会秘书黄斌表示，维权难是保护投资者过程中面临的一个最现实问题。如何帮助投资者维权，是新证券法出台前工作的一个难点。另一个难点是，当投资者受到非法证券活动侵害，经常会遇到取证难的问题，造成投资者损失。因此，如何加强与证券监管机构、证券业协会以及有权机关的有效联动，形成对非法证券活动形成快速有效打击的合力。

    许锋表示，新证券法探索建立证券民事诉讼制度，为中小投资者提供了更加简捷、便利的诉讼通道，便于投资者主动拿起法律武器来维权索赔；规定上市公司当年税后利润，在弥补亏损及提取法定公积金后有盈余的，应当按照公司章程的规定分配现金股利，这些规定将更好地保护中小投资者的权益。

    华西证券机构金融部总经理兼投教工作组组长梁群力表示，新证券法设立投保专章规定了投资者保护制度，为投资者维护自身合法权益提供方便的制度安排；加大了违法违规的成本，进一步引导上市公司改善治理状况，推动提升上市公司质量；严格落实退市制度，退市的制度化、常态化，从根本上保护了投资者，有助于提升上市公司总体质量，净化市场环境，引导投资者树立理性投资理念，有助于激发市场活力，增强投资者信心。

    投资者代表袁先生表示，落实好适当性原则，一方面需要投资者做好自我的管理，在自己能力所能承受的范围内去做投资；另一方面，需要监管部门对上市公司进行适度的监管，比如，有的上市公司尚未披露2019年年报，就要让公司说明真正的原因，到底是真的因为疫情影响还是有其他的一些因素。

    他同时提出，希望券商、会计师事务所等中介机构能够把好关，这样投资者在投资过程中会少走很多弯路、少吃很多亏。

（编辑 张明富）