芯片迎来高景气周期 概念指数6月份以来涨超15%

    本报记者 赵子强 见习记者 楚丽君

    随着全球“缺芯潮”的蔓延，芯片价格不断上涨，芯片概念股也逐渐受到资本市场关注。截至7月9日，6月份以来同花顺芯片概念指数累计涨幅达15.50%，大幅跑赢同期上证指数（跌2.53%）。

    个股方面，6月份以来，有241只芯片概念股跑赢大盘指数，占比超八成，其中，富满电子（161.53%）、中国宝安（114.86%）、上海贝岭（101.26%）、富瀚微（100.85%）等个股期间累计涨幅居前，润和软件、国民技术、北方华创、芯源微、明微电子等5只个股期间累计涨幅也均超70%，表现强势。

    对此，接受《证券日报》记者采访的金辇投资研究员姜伟臣表示，上半年因为流动性收紧预期导致芯片股杀估值，市场表现实际上和基本面的高景气是不匹配的。

    止于至善投资基金经理何理对《证券日报》记者表示，芯片概念板块近期表现比较好，主要逻辑是需求旺盛，供应紧缺导致了涨价，使得部分上市公司业绩大超预期。

    截至7月9日收盘，芯片概念板块中共有67家芯片公司对上半年业绩进行了预告，57家公司业绩预喜，占比85.07%。其中，共达电声、富满电子、明微电子、百川股份、阳谷华泰、芯源微等6家公司预计今年上半年净利润增幅上限均超5倍，业绩增幅较大。

    接受《证券日报》记者采访的私募排排网研究主管刘有华表示，我国汽车芯片自给率5%都不到，几乎都来自于欧美和东南亚，受疫情影响，境外企业产能下降。而我国新能源汽车销量大大超出预期，促使芯片需求大增。

    方信财富投资基金经理郝心明在接受《证券日报》记者采访时表示，由于新冠疫情的全球爆发，部分工厂曾暂时关闭相关产能，导致了半导体产业链供应端的延迟。在缺货潮催化下，国产厂商迎历史发展机遇。

    投资机会方面，刘有华看好汽车芯片领域。此外，人工智能正在加速扩大应用，5G换代进程也在加快，智能化生活普及率越来越高，未来需要更多的芯片来做支撑，有望形成一个较长时间高景气度的芯片周期。