高景气板块领涨A股 北向资金回流近60亿元

    周一，锂电、芯片两大板块全线爆发，成为近期A股持续活跃的最强主线。从基本面因素看，销售“量价齐升”带来的业绩快速增长成为板块走强的主要助推剂。

    但同时，以贵州茅台为代表的多只白马股明显下挫：贵州茅台收盘跌破2000元，恒瑞医药下跌近6%，美的集团、三一重工、伊利股份等多只Wind茅指数成分股也纷纷走弱。

    受上述老牌白马股拖累，三大股指表现一般。昨日早盘呈弱势盘整，午后有所上扬。截至收盘，上证指数报3534.32点，涨0.44%；深证成指涨0.33%，创业板指涨0.55%。北向资金则结束此前的连续净卖出，转为净买入近60亿元，两市成交额也保持在1万亿元以上。

    锂电板块现涨停潮

    继上周五锂电池板块全线走强后，昨日锂电概念再掀涨停潮。赣锋锂业、西藏矿业、久吾高科等多只个股涨停，带动有色金属板块以4.64%的整体涨幅位居所有申万一级行业之首。化工板块也同步走强，龙星化工、三美股份等多股涨停。

    近期，锂电板块的整体强势离不开景气度高涨的基本面支撑。在供给刚性的背景下，自2020年下半年以来，六氟磷酸锂、磷酸铁锂电解液等上游锂电材料的价格持续上涨，锂电池正负极、电解液等领域上市公司迎来高景气行情。

    如生产六氟磷酸锂的龙头企业多氟多此前在一季报中预告，预计上半年净利润为2.7亿元至3.2亿元，同比增1618.54%至1936.79%。

    国泰君安有色金属团队表示，展望下半年，锂电需求较上半年或增长40%到50%，且相较二季度，下半年的供给增量并不明显，预计今年三至四季度的锂供应将是近两年最紧张的，因此持续看涨锂价。国泰君安电新团队表示，在需求爆发的背景下，龙头电池企业基本保持满产状态，同时海外客户批量出货，国内企业的全球市占率有望进一步提升，持续看好锂电中游环节。

    半导体板块反复活跃

    除锂电概念外，芯片股同样表现活跃。晶丰明源复牌后强势封板，中微公司等多股涨幅居前。总体来看，市场活跃资金在锂电池、光伏、半导体等近期强势主线中反复做多，使其行情呈轮动态势。

    半导体板块近期的持续强势离不开产业景气度持续向好的支撑：因市场目前供不应求，半导体产业链各环节涨价之声此起彼伏，进一步推升了景气度。

    7月4日晚间，富满电子预告半年度业绩，预计盈利3亿元至3.3亿元，同比增1124.56%至1247.02%，成为半导体板块首只半年报预增幅度超10倍的个股。

    东吴证券表示，目前，半导体供需缺口依旧较大，且随着三季度行业旺季来临，供需紧张可能仍将持续。在全球半导体市场供不应求和产品缺货涨价的情况下，国内芯片设计产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，从而充分受益于半导体市场的高景气行情。

    北向资金回流近60亿元

    资金面上，北向资金周一全天净买入59.19亿元，结束了此前连续3日净卖出的趋势，其中沪股通净买入31.5亿元，深股通净买入27.69亿元。

    从十大活跃成交股榜单看，昨日盘中大涨的化工类个股获北向资金青睐。万华化学获净买入11.53亿元，赣锋锂业获净买入6.64亿元，北方稀土获净买入3.98亿元。此外，中国平安、立讯精密分获净买入8.11亿元、5.67亿元。

    同时，宁德时代遭净卖出8.89亿元，居所有标的股之首；阳光电源、美的集团、三一重工的净卖出额均超过3亿元。这也与昨日盘面上多只白马股放量下挫的走势相吻合。

    展望后市，安信证券首席策略分析师陈果表示，下半年A股市场预计还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不处于显著的估值扩张环境，对任何一个共识方向都不宜追高，可考虑适度调整持仓结构等待其回撤。

    陈果建议投资者短期内静待市场整固期结束和热门板块的“拥挤交易”降温，关注正在孕育中的新景气板块与主题方向。目前看，在没有发现新的景气成长板块之前，整固期之后，市场中期方向大概率依然将集中于新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道。