AI站上风口 A股数据安全板块“吸金”能力凸显

    本报记者 姚尧

    7月14日，数字经济赛道股集体反弹。受数据安全重视程度持续加强的影响，数据安全概念板块涨幅居首，截至当日收盘，其整体涨4.18%，跑赢大盘（涨0.04%）。其中，浩瀚深度、华是科技、中孚信息、中国联通、国华网安等9只个股联袂涨停。

    市场大单资金也开始布局数据安全概念股。7月14日，数据安全概念板块整体呈现大单资金净买入态势，合计吸金28.33亿元。其中，中国联通大单资金净流入居首，达到14.81亿元，久远银海、南天信息、拓尔思、三六零等概念股大单资金净流入也均在1亿元以上。

    数据安全获高度重视

    伴随生成式人工智能热潮迭起，国家对数据安全的重视程度也提升到了新的高度。7月13日，国家网信办官网消息，近日，国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，明确了提供和使用生成式人工智能服务的总体要求。

    对此，广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏对《证券日报》记者说：“人工智能可能引发的安全问题主要体现在大模型训练、调优所使用数据的安全问题，以及如何在数据全生命周期各阶段，通过加密、数据水印等技术手段保护用户隐私等。”

    且从全球视角看，据吴啟宏介绍，近期国际上也已开始起草相关法规监管人工智能，欧盟主要立法机构欧洲议会已于上个月通过了名为《人工智能法案》的法律草案。

    从政策连续性角度看，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融研究中心联席主任、研究员盘和林对《证券日报》记者说：“今年初组建国家数据局有两个目的，一个是加速数据要素流通，另一个是保障数据安全。近几年，我国在数据安全立法上也卓见成效，比如《数据安全法》的颁布。”

    在多项利好政策的推动下，数据安全市场也迎来加速发展期。盘和林表示：“从市场空间看，当前对数据安全需求最为旺盛的是国企、政府、金融机构，随着数据安全要求的提升，未来数据安全市场空间有望进一步扩大。”今年年初，工业和信息化部等十六部门联合印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。

    不过，数据安全行业也面临“成长中的烦恼”，“随着人工智能的发展，数据流通、交易日趋频繁，对数据安全监管带来了新的挑战。”盘和林说。

    除此以外，三十三度资本基金经理程靓告诉《证券日报》记者：“从软件端看，数据管理的产品丰富程度不足，容易形成在实际监管中的漏洞。从硬件端看，整体的科技研发能力有待进一步提升。”

    数据安全需求将持续提升

    在政策及AI浪潮推动下，数据安全行业上市公司盈利能力景气度持续提升，并获得了机构的关注。

    同花顺数据显示，在87家数据安全行业上市公司中，55家公司在今年第一季度实现了营业收入同比增长，占比63.22%。45家公司在今年第一季度实现了归母净利润同比增长，占比52.5%。截至目前，已有12公司公布了2023年中报业绩预告，其中有6家公司实现预增、略增或者扭亏，占比50%。

    高景气度以及良好的市场预期吸引了包括社保基金、养老金、合格的境外机构投资者（QFII）、险资等长线资金的目光。同花顺数据显示，截至今年一季度末，在87只数据安全概念股中，有26只个股被社保基金、养老金、QFII、险资等机构重仓持有，占比近三成。

    对于数据安全领域的投资机会，排排网财富公募产品经理朱润康对《证券日报》记者说：“数据安全是一个拥有非常大成长空间的赛道。一方面，人工智能浪潮引发了大量造假维权问题，数据安全隐患逐步凸显，数据安全需求有望爆发；另一方面，未来随着数字经济的快速发展，产生的数据量也会呈几何倍数增长，使用方式也会变得更加多样化，从而会诞生更多的数据安全需求。”

    吴啟宏表示：“投资者可以关注商业密码产业链的投资机会。随着数据安全重要性的提升，我国密码产业市场规模逐渐扩大，近几年平均增速高于全球增速。2023年我国商用密码市场规模有望达到986亿元，同比增长39.3%，预计至2024年我国商用密码市场规模有望突破千亿元。”

    盘和林说：“未来，随着生成式人工智能的普及，识别图片、视频等真伪，辨别其是由拍摄还是相关算法生成等将为数据安全领域带来新的需求。”